ブリッジレポート：（4709）ＩＤホールディングス 2025年3月期第2四半期決算

舩越 真樹　社長	株式会社 IDホールディングス（4709）

会社情報

株式情報

*株価は11/22終値。発行済株式数は直近四半期末の発行済株式数から自己株式を控除。
*ROEとBPSは24年3月期実績、DPSとEPSは25年3月期会社計画。

連結業績推移

*単位：百万円、円。
*予想は会社予想。
*当期純利益は、親会社株主に帰属する当期純利益。
*2021年7月1日付で1：1.5の株式分割を実施。DPSとEPSは2021年3月期まで遡及して再計算。

IDホールディングスの2025年3月期第2四半期決算概要と2025年3月期業績予想等についてご報告致します。

目次

今回のポイント
1．会社概要
2．中期経営計画
3．2025年3月期第2四半期決算概要
4．2025年3月期業績予想
5．今後の注目点
＜参考：コーポレート・ガバナンスについて＞

今回のポイント

• 25/3期第2四半期の売上高は前年同期比8.8％の増収、同22..2％の営業増益。売上面では、収益性の高い高度運用・ITインフラ領域への経営資源の戦略的投入や受注単価の見直しなどにより、ITインフラをはじめとしたすべてのサービスが堅調に推移した。利益面では、従業員への還元や、人材育成・確保のための戦略的投資費用の増加が影響したものの、利益率の高いDX関連ビジネスの拡大が寄与した。

   

• 同社は、10月31日に25/3期の会社計画において各段階利益の業績上方修正を実施した。収益性の高い高度運用・IT インフラ領域への経営資源の戦略的投入や、受注単価の見直しなどが奏功した。新しい会社計画は、売上高の修正はなく前期比7.1％増の350億円、営業利益が同22.8％増の34億円の予想。同社は2024年10月20日で創業55周年を迎えることから1株あたり5円の記念配当を予定。配当予想はこれによる1株当たり前期比5円増配の55円の計画を据え置き。予想配当性向は46.1％となる。

   

• 上期末時点の受注残高は前年同期比で約63％の増加となった。その他を除くすべてのサービスで受注残高が大幅に増加している。好調な事業環境に加え、同社の業界内での競争優位性が高まっているものと推測される。好調な上期決算を反映し、同社は通期の段階利益計画の上方修正を実施したが、更なる業績の上振れが期待される。高水準の受注残高の消化を通じて、通期計画の達成に向けてどこまで貯金を作ることができるのか第3四半期の業績動向が注目される。

   

１．会社概要

金融向けITアウトソーシングに強みを持つ独立系の情報サービス会社である株式会社インフォメーション・ディベロプメントを中核とする持株会社。システムマネジメントとソフトウェア開発・保守を二本柱とし、コンサルティングからソフトウェア開発、システムマネジメント等トータルのサービスを提供しており、好不況の波の大きいIT業界にあって、相対的に業績の変動が小さく、高配当を継続している。尚、2013年12月17日、JASDAQから東証2部に市場変更。2014年9月8日、東証1部に上場。2022年4月、市場再編に伴い東証プライム市場に移行。

【経営理念】－Identity

◎誇り /Pride
私たちは、損か得かで判断するのではなく、正しいか正しくないかで行動します。
◎ミッション /Mission
私たちは waku-waku_する未来創りに参加します。
◎三命 /Attributes
卓越した技術(High Technology)はIDグループの生命
高品質のサービス(High Quality)はIDグループの使命
未知への挑戦(Challenge)はIDグループの命題
◎3つの組織 /Organization
「前向きな姿勢」を怠らない組織
「明日の組織造り」を怠らない組織
「人間力作り」を怠らない組織

【IDグループの強み】

IDグループの強みは、国内最大級のシステムマネジメント技術者集団1600名以上を抱えることである。また、金融を中心とした多分野にわたる顧客と業界ノウハウを有することである。更に、メタバース、AI、クラウドを活用した高度運用サービスを提供できることである。今後加速するデータセンターの需要増加に対し、同社グループの強みを活用し、高度運用・ITインフラ領域の売上高を全体の75％まで高めることを目指している。

【IDグループのサービスの特徴】

◎50年の経験、大手優良企業を中心に実績は1,000社以上
同社は、1969年の会社設立以来、大手金融機関や社会インフラ企業を中心に1,000社以上の企業との取引実績がある。コンサルティングからシステム基盤、ソフトウェア開発、システムマネジメント、クラウド、サイバーセキュリティまでワンストップで提供し、顧客の様々な要望に最適な提案で対応することで、顧客より高い評価を得ている。

◎国内最大級の運営管理プロフェッショナル集団
同社は、顧客の業務に精通した1,600名以上ものシステムマネジメントエンジニアを有し、ソフトウェア開発やシステム基盤との連携を図り、トータルサービスの提供によって、安定したシステム運営と業務効率化を実現している。また、マルチクラウドソリューションサービスを提供し、近年需要の高い顧客のクラウドシフトを強力にバックアップしている。

◎ユーザ視点でシステム開発
同社は、長年蓄積した顧客のシステムに関する業務知識やノウハウを持ち、金融機関やエネルギーなど幅広い分野への開発実績がある。また、顧客のニーズに柔軟かつスピーディーに対応できるアジャイル開発も行っており、従来型の手法と使い分けることで、コスト効率の高い、安定したシステムを構築している。

◎DXへの対応
RPA・AIなどのデジタル技術を活用した既存ビジネスの変革（DX）に対するニーズが高まっている。同社はこうした先端技術の調査・研究を行う部門や、DXを推進する専門組織を設置し、顧客の業務変革に貢献する付加価値の高いサービスを提供している。

◎世界各国でグローバルな事業をサポート
2004年に中国武漢市に現地法人を設立して以来、東南アジア、北米、欧州に拠点を設立。海外ネットワークを通じ、時差を利用した24時間/365日体制で、グローバルなサービスをスピーディーに提供している。

◎コンプライアンスの徹底
同社は、個人情報保護や品質管理、情報セキュリティに関するマネジメント体制を確立するとともに、コンプライアンスハンドブックを全グループ社員の行動規範として活用。経営理念のIDentityにも掲げている通り、つねに「私たちは損か得かで判断するのではなく、正しいか正しくないかで行動する」ことを徹底している。

【サービス別の業績動向】

売上高は、システムマネジメント、ソフトウェア開発、ITインフラ、サイバーセキュリティ・コンサルティング・教育、その他に分かれ、サービス別の概要と売上構成比は次のとおり。

*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。

システムマネジメント（25/3期第2四半期累計売上構成比43.4％）
金融機関、運輸、エネルギーをはじめとする幅広い分野の顧客のシステムを24時間365日運用・監視し、社会の重要インフラを支える業務である。また、オフショアを活用した高品質・廉価な一括受託にも対応している。他社にとって参入障壁が高く、ストックビジネスとして確実に収益を確保できる事業であり、今後データセンター市場の規模拡大により同事業の需要が増加する見込みである。システムマネジメント、セキュリティ、プラットフォームからなる従来型運用の売上高構成比は今後75.0％までの引き上げを目指す中、従来型運用から高度運用への移行を進め、新たなシステムマネジメントを創出し、高付加価値化を推進する。

ITインフラ（25/3期第2四半期累計売上構成比10.5％）
豊富な運用経験を活かし、運用しやすいITプラットフォームを構築し、顧客の業務に必要なITインフラを提供している。AWSやAzureなどの大手ＩＴプラットフォームを活用し、クラウド環境の構築や移行を支援しているほか、システム運用部門をはじめ、ソフトウェア開発部門やセキュリティ部門と連携することで、低コストで信頼性の高いシステム稼働環境の設計・構築をしている。

サイバーセキュリティ・コンサルティング・教育（25/3期第2四半期累計売上構成比10.5％）
海外の大手ベンダーと提携し、各種セキュリティ製品の提供からコンサルティング、セキュリティ環境の構築・導入・運用・サポートまで一貫したサービスを提供。同社は、様々なベンダーの製品を取り扱っており、特定ベンダーにこだわることなく、顧客の環境、要望、状況に応じて、最適な製品を柔軟に組み合わせ、提案している。

ソフトウェア開発（25/3期第2四半期累計売上構成比34.5％）
金融機関、運輸、エネルギーをはじめとする幅広い分野の顧客へ総合システムビルダーとして多くのソフトウェア開発実績を築いている。グループ内にコンサルティング、オフショア（海外子会社に委託開発）、ニアショア（地方事業所での開発）体制を構築しており、多数の高度な専門技術者が高品質なサービスを実現。国内外の有力先進企業と提携し、顧客の既存ビジネスの強化・拡大、新たな領域への挑戦を支援しており、常に技術・品質の向上に努めている。

その他（25/3期第2四半期累計売上構成比1.1％）
システムマネジメント、ソフトウェア開発、サイバーセキュリティ環境の構築などに付随した製品販売などがある。

25/3期第2四半期累計の売上高は173億47百万円であった。大手ITベンダーや金融関連顧客におけるデータセンター移設関連案件を含む受注拡大や新規案件の獲得、労務費や外注費の上昇を反映した単価の見直しなどが奏功したシステムマネジメントの売上高が前年同期比で増加した。また、大手ITベンダーにおける取引や、金融、公共ならびに運輸関連顧客における受注拡大が寄与したITインフラや、サイバーセキュリティ及びコンサルティングにおける受注拡大が寄与したサイバーセキュリティ・コンサルティング・教育でも売上高が前年同期比で増加した。更に、公共および金融関連顧客における受注拡大や大手ITベンダーへの営業強化による取引の拡大が奏功したソフトウェア開発においても売上高が前年同期比で増加した。

*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。

ソフトウェアの売上総利益率については、一部顧客における長期の低採算案件が利益を圧迫しており、案件の終了にともない、順次回復する見込みである。また、サービスの付加価値に対する価格転嫁も遅れている。
今後、案件の選択と集中を実施するとともに、単価交渉の強化や案件管理の徹底による生産性の向上を図る方針である。

同社のDX関連ビジネスは、既存のITサービスに、クラウドやAIなどの先端技術を組み合わせ、顧客のDXを推進するビジネスであり、セキュリティ・ITインフラ、遠隔支援・高度開発・高度運用、クラウド、コンサル・研修、自動化・効率化などからなる。25/3期第2四半期累計のDX関連売上高は、高度運用・遠隔支援セキュリティ、ITインフラを中心に拡大し111億74百万円となり、連結売上高の約64.4％（前年同期は売上高84億38百万円で売上高構成比約52.9％）を占める規模となった。また、25/3期第2四半期累計のDX関連の売上総利益率は26.3％となり、前年同期比で0.6ポイント上昇した。なお、DX関連の売上総利益率は、非DX関連ビジネスよりも約5ポイント高い。

*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。
*24/3期より、「高度運用」区分が追加された。

25/3期第2四半期累計において、戦略グループ別では、ソフトウェア開発における取引の拡大やシステムマネジメント、ITインフラにおける新規案件の受注等が寄与したIBMグループ、システムマネジメントやソフトウェア開発における受注拡大が寄与した主要顧客（金融）、公共、放送、製造関連顧客における取引の拡大が寄与した主要顧客（金融以外）などの売上高が前年同期比で増加した。一方、 ソフトウェア開発における案件の終了等が影響した日立グループやソフトウェア開発における一部案件からの撤退や終了が影響した戦略パートナーの売上高は前年同期比で減少した。なお、IBMグループが売上高の20.2％を占めるが、IBMグループの内訳は、キンドリルジャパンが売上高の9.6％、MIデジタルサービスが同5.6％、日本IBMが同4.9％となった。

*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。

大手優良企業を中心に1,000社以上の実績があり、エンドユーザー業種別では特に金融や公共向けの売上高が6割以上を占めている。25/3期第2四半期累計のエンドユーザー業種別売上高は、金融が前年同期比12.7％増、公共が同13.5％増、製造が同10.6％増、その他が同22.4％増と伸びが大きくなった。

*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。
*その他は、「メディア」、「ヘルスケア」、「建設・不動産」、「卸売・小売・飲食店」 等

【グローバル展開】

同社グループは2004年に中国（武漢市）に現地法人を設立して以来、シンガポール、アメリカ、に子会社を設立。また、欧州における業務の拡大を見据え、2024年4月、オランダに子会社を設立した。
これらの拠点及び海外アライアンスパートナーとの協業により、中国（武漢、無錫、上海）、シンガポール、アメリカ、イギリス、オランダにおいて、海外でも高品質のデータセンターの運用・保守サービスを受けたい、システム開発を高品質かつ短納期で行いたい、サイバー攻撃に備えるセキュリティ対策を万全にしたいという顧客のニーズに対して、グローバルなIT高品質サービスをスピーディーに提供することを目指している。今後も世界各国の地域に根差したセールス・生産ネットワークを強化し、グローカルなITサービスモデルの確立を推進する。

　*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。

【情報サービス業の動向】

（経済産業省「特定サービス産業動態統計調査」を基に株式会社インベストメントブリッジ作成）

内閣府が11月15日に発表した24年7-9月の国内総生産（GDP、季節調整済み）1次速報値は、物価変動の影響を除いた実質で前期比0.2％増（年率換算で0.9％増）と個人消費が全体を押し上げ2四半期連続のプラス成長となった。品質不正による出荷停止の影響が解消し、自動車の購入が回復した。スマートフォンの新商品も増加に寄与した。同社の業績とも関連性が深い民間企業設備（実質）は、同0.2％減と、2四半期ぶりのマイナス成長となった。プラント工事関連の支出が減少した他、半導体製造装置や業務用の複写機の落ち込みもみられた。
一方、経済産業省発表の「特定サービス産業動態統計調査」（11月15日発表、24年9月分確報値）によると、9月の情報サービス産業売上高は前年同月比5.6％増と30ヶ月連続のプラスとなった。また、同社と関連性の高い受注ソフトウェアの売上高は前年同月比7.2％増、システム等管理運営受託の売上高も同5.6％増のプラス成長となった。同社を取り巻く業界環境は引き続き堅調に推移しているものと思われる。

２．中期経営計画

【中期経営計画「Next 50 EpisodeⅡ 「Ride on Time」（2023年3月期～2025年3月期）】

１．概要
同社は、2023年3月期を初年度とする3か年の中期経営計画「Next 50 Episode Ⅱ 『Ride on Time』」を策定し、2022年4月28日に公表した。新中期経営計画では、前中期経営計画で構築した事業基盤のもと、顧客ニーズの高い技術領域を定め、パートナー企業と連携して顧客企業の DX 推進支援を強化し、それを支える高度技術者や企画提案型人材を育成する。また今後の成長分野であるクラウドやサイバーセキュリティの領域における同社独自のソリューション開発に努めるほか、社内基幹システムの刷新などによる業務の効率化・高度化や、事業活動を通じた社会課題の解決に取り組む。変化の速い IT 業界において、時流を的確にとらえ、「Waku-Waku する未来」を届ける IT エンジニアリングパートナーを目指す。
「Next 50 Episode Ⅱ 『Ride on Time』」は、3つの基本方針「同社 DX ポートフォリオに沿ったビジネスモデルの展開」、「高付加価値創出に向けたパートナーシップの強化」、「管理部門の高度化と事業部門への人材シフト」からなり、4つの基本戦略「IT サービス戦略」、「人材戦略」、「ニューノーマル戦略」、「SDGs 戦略」を推進する。当初の数値目標は、最終年度である25/3期に、売上高320億円、営業利益25億50百万円、営業利益率8.0％であった。しかし、同社は24/3期の目標数値を23/3期に前倒しで達成したことから、25/3期の数値目標の修正を行い、さらに24年10月末に再度上方修正を行った。25/3期「売上高350億円、営業利益34億円、営業利益率9.7％」の達成を目指す。

【重点数値目標】

*EBITDA = 営業利益 ＋ 減価償却費 ＋ のれん償却額

【中期経営計画の目指す姿】
同社の中期経営計画の目指す姿は、「5つのステークホルダーへ Waku-Wakuする未来をお届けするITエンジニアリングパートナーを目指して。ともにRide on Time!」である。5つのステークホルダーとのエンゲージメントを強め数値目標を達成する。

（同社資料より）

【3つのテーマ】
①同社DXポートフォリオに沿ったビジネスモデルの展開
②高付加価値創出に向けたパートナーシップの強化
③管理部門の高度化と事業部門への人材シフト

２．4つの基本方針と戦略

（同社資料より）

①ITサービス戦略（DXポートフォリオ）
既存のベース事業において、顧客の価値を高め収益を確保するとともに、顧客のDX推進支援と自社ソリューションを拡大する。

（同社資料より）

【ベース事業】
運用と開発はオンサイトで実施。従来型の運用・開発で成長の基盤を確保し、顧客の価値を高める。

【DX推進支援】
DX開発など、AI、ローコード等の先端技術を活用するとともに、国内外拠点でリモートと分散開発を推進し、顧客の価値創出を支援する。

【自社ソリューション】
自社のDXソリューションをサービス化し、新規事業を創出する。
◆ID-Cross
導入・マネージドサービス、脆弱性判別・情報提供、PC管理、RPAリモート保守などをマルチクラウドで提供する自社ソリューションの「ID-Cross」を医療、エネルギー、公共分野の顧客へ提供する。

◆ID Ashura
セキュリティ（アドバイザリー&スコアリング）、サイバー脅威遡及分析、EDR（エンドポイントの監視を強化し、サイバー攻撃を検出して対応すること）、サイバー防御演習などを、製造、建設、物流、医療、公益分野の顧客へ提供する。損保ジャパン株式会社と提携を行った。

◆ID AIコンシェルジュ
米Microsoft社のAzure OpenAI Serviceを利用した、組織内で安全かつ効果的に利用するためにカスタマイズした企業専用の対話型AIチャットボットサービス。利用者がテキストで入力した質問に対し、AIが学習したWebサイト・書籍・ニュース記事・論文等の膨大なデータを基に自然で高度な回答を得られる。

【共創DX】
自動化ツール、AI、クラウド等を活用した、次世代型運用であるSmart運用とメタバース上でつながり、担当者が世界中どこにいても、バーチャル空間上で共同作業が行われるID-VROPの提供を通じて、顧客とともに持続的に価値を創出する。また、ブロックチェーン関連のベンチャーであるScalarに出資した。

◆先端技術の活用（バーチャルオペレーションセンター）
同社の連結子会社である株式会社インフォメーション・ディベロプメントとINFORMATION DEVELOPMENT AMERICA INC.（本社：米国マサチューセッツ州）は 、2024年1月にサブスクリプション契約のSaaS型サービスとして、バーチャルオペレーションセンター（ID-VROP）の販売を開始した。VROP は、インターネット上の仮想空間であるメタバースに構築したバーチャルなシステムオペレーションセンターのこと。物理的に離れた複数の拠点から VROP にアクセス可能で災害時も継続的に稼働できる。大型モニターで顧客のシステムを監視し、音声会話、チャットなど多様なコミュニケーションが可能である。リモートアクセスを実現し、災害時の業務継続を支援する。2024 年8月には、システム運用業務の効率化を目的とした新機能として障害検知機能及びホワイトボード機能を追加した。

（同社決算説明資料より）

◆次世代システム運用コンソーシアムの設立
同社は、日本のITシステム運用の課題解決とプレゼンス向上を目指す「次世代システム運用コンソーシアム（NGSM）」をキンドリルジャパン株式会社とユーザー企業、IT企業の7社で設立した（2024年10月に一般社団法人として法人化）。

（同社決算説明資料より）

◆ブロードバンドセキュリティとの資本業務提携
同社は需要増が見込まれるサイバーセキュリティ事業の強化を目指し、豊富なサイバーセキュリティサービスメニューを有する株式会社ブロードバンドセキュリティ（BBSec社）と資本業務提携契約を締結した。BBSec社の株式（自己株式除く）の21.39%を、2025年1月20日付で取得する予定である。
同社は、大手企業向けのサイバーセキュリティ業務支援、構築、保守サービス等に強みを持ち、BBSec社は、金融・製造向けコンサルティング、セキュリティオペレーションセンター（SOC）、デジタルフォレンジックサービス等に強みを持つ。今後両社の強みを融合し、より高度で総合的なサイバーセキュリティサービスを提供する。

＜今後提供を予定している総合的なサイバーセキュリティサービス＞
◎セキュリティサービスの相互補完とクロスセリング
◎人事交流や共同プロジェクトによる協業推進
◎両社の強みを融合した総合セキュリティサービスの開発
◎サイバーセキュリティの枠を超えた、新たなビジネス機会の創出

◆研究開発活動
同社は、最先端技術を活用した新たなビジネス展開を目的とし、積極的に研究開発に取り組んでおり、25/3期第2四半期において1億12百万円の研究開発活動を実施した。

＜実施した主な研究開発活動＞

②人材戦略（育成）
更なる成長に向けてDX関連技術者の育成を強化する。
具体的な人材育成施策として、①日本型ジョブディスクリプション制度の構築と運用、②人材マネジメントシステム活用と戦略的人事運営、③各層の連続的な次世代育成（リスキリング）、④メタバース、NFT（非代替性トークン）などWEB3.0世代の技術者育成を実施する。これらを通じて、23/3期末で1,567人のDX関連技術者（連結従業員の66.7％）、24/3期末で1,632人のDX関連技術者（連結従業員の72.0％）を、25/3期に1,800人まで育成する。

*2023年7月より経済産業省＆IPAが策定のDX推進スキル標準に基づき、「DX関連技術者」の定義、目標人数の見直しを実施。

③ニューノーマル戦略（管理部門の高度化）
業務効率化により管理部員を事業部門へシフトし、収益寄与分を社員に還元する。業務の効率化・簡素化のため、情報共有基盤の導入によるデータの一元化とプロセスの削除、業務のデジタル化を推進する。また、本社機能の分散化のため、山陰・海外拠点へ本社機能の一部を移管する。また、ヘッドオフィスとシェアードオフィスの機能の整理を行う。更に、経営管理・企画機能の強化のため、基幹システムの刷新によるデータの集約と利活用を推進する。これらを通じて、22/3期の管理部門190名を25/3期に140名へ削減するとともに、22/3期の販管費率17.3％を25/3期に13.9％へ引き下げる。

④SDGs戦略
事業活動を通じて、社会課題の解決に貢献するとともに、企業価値を向上させる。

（同社中期経営計画より）

【取り組むSDGs（抜粋）】
同社は、事業活動を通じて、さまざまな社会課題の解決に向けた取組みを行っている。代表的な事例は下記の通り。

【中期経営計画の主要KPI】

※1中期経営計画の数値目標の修正にともない、目標の修正を実施
※2　2023年7月より経済産業省＆IPAが策定のDX推進スキル標準に基づき、「DX関連技術者」の定義、目標人数の見直しを実施

３．2025年3月期第2四半期決算概要

（１）連結業績

*単位：百万円。純利益は、親会社株主に帰属する中間純利益。

前年同期比8.8％の増収、同22.2％の営業増益
売上高は前年同期比8.8％増の173億47百万円、営業利益は同22.2％増の17億37百万円。売上面では、収益性の高い高度運用 ・ ITインフラ領域に経営資源の戦略的投入や受注単価の見直しなどにより、ITインフラをはじめとしたすべてのサービスが堅調に推移した。
利益面では、従業員への還元や、人材育成・確保のための戦略的投資費用の増加が影響したものの、利益率の高いDX関連ビジネスの拡大が寄与した。売上総利益率は24.0％と前年同期比1.5ポイント上昇となり、販管費比率は14.0％と前年同期比0.4ポイント上昇した。以上により、営業利益率は10.0％と同1.1ポイント上昇した。また、経常利益は同19.7％増の18億1百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は同25.1％増の10億55百万円となった。営業外収益における受取配当金37百万円（前年同期は24百万円）や営業外費用における為替差損7百万円（前年同期は為替差益31百万円）が前年同期からの損益変動要因の大きなものとなった。特別損益の大きな計上はなかった。その他、EBITDA（営業利益＋減価償却費＋のれん償却額）は、前年同期比19.9％増の20億65百万円となった。

サービスごとの業績動向

*単位：百万円

*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。

システムマネジメントの売上高は、前年同期比4.4％増の75億28百万円となった。大手ITベンダーや金融関連顧客におけるデータセンター移設関連案件を含む受注拡大や新規案件の獲得、労務費や外注費の上昇を反映した単価の見直しなどが寄与した。売上総利益は、同14.3％増の18億19百万円、売上総利益率は同2.1ポイント上昇の24.2％となった。

ソフトウェア開発の売上高は、前年同期比5.6％増の59億78百万円となった。公共および金融関連顧客における受注拡大や大手ITベンダーへの営業強化による取引の拡大などが寄与した。売上総利益は、同18.0％増の12億13百万円、売上総利益率は同2.1ポイント上昇の20.3％となった。

ＩＴインフラの売上高は、前年同期比31.0％増の18億29百万円となった。大手ITベンダーにおける取引や、金融、公共ならびに運輸関連顧客における受注拡大などが寄与した。売上総利益は、同31.9％増の5億54百万円、売上総利益率は同0.2ポイント上昇の30.3％となった。

サイバーセキュリティ・コンサルティング・教育の売上高は、前年同期比21.1％増の18億19百万円となった。サイバーセキュリティおよびコンサルティングにおける受注拡大などが寄与した。売上総利益は、同11.9％増の5億46百万円、売上総利益率は同2.5ポイント低下の30.0％となった。

その他の売上高は、前年同期比14.3％増の1億90百万円となった。製品販売における受注拡大が寄与した。売上総利益は、同52.3％減の25百万円、売上総利益率は同19.0ポイント低下の13.6％となった。

営業利益の増減要因

*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。

第2四半期（7-9月）の業績推移

25/3期第2四半期（7-9月）は、前年同期比で大幅な増収増益となり、過去の第2四半期と比較して高水準となった。

（２）サービス別受注残高の状況

※単位：百万円

2024年9月末の受注残高は、前年同月末比で63.0％の増加となった。その他を除きすべてのサービスの受注残高が大幅に増加した。

（３）経営施策の取組み状況

同社は現中期経営計画において推進する、①「顧客のDX推進支援の強化」と「自社のソリューション開発」という同社DXポートフォリオに沿ったビジネスモデルの展開、②高付加価値創出に向けたパートナーシップの強化、③管理部門の高度化と事業部門への人材シフトからなる3つの基本テーマの実現に向けて、「ＩＴサービス戦略」「人材戦略」「ニューノーマル戦略」「SDGs戦略」の4つの基本戦略を掲げている。

◎ＩＴサービス戦略
ニーズの高い技術領域を定め、パートナー企業との連携による顧客のDX推進支援や成長分野を対象とした自社ソリューション開発に努める。利益率の高い高度運用 ・ ITインフラ領域におけるよりいっそうの収益拡大を目指し、技術者の戦略的な配置やBPとの協業強化に注力している。システムマネジメント、サイバーセキュリティ、ソフトウェア開発分野の高度化に向け、これまで蓄積してきたAI関連技術を活用するべく、4月に「株式会社ID AI Factory」を新設した。加えて6月には、「AIリテラシー教育研修」サービスを開始した。AIに関する基礎知識から実践的な応用方法までを学べるカリキュラムを提供し、顧客のビジネスチャンスの創出や生産性の向上を支援する。また、バーチャル空間上でのシステム運用を実現する製品「ID-VROP」
について8月に大規模な機能追加を実施した。今後もシステム運用の新たな働き方や魅力の提供を目指し、さらなる改良を進める。
◎人材戦略
DXサービスの拡大や高付加価値化の実現に向けて、研修制度のさらなる充実を図り、中上級技術者および企画提案型人材の育成を加速させる。具体的な取組みとして、DXを推進する人材の役割（ロール）ごとのロードマップにもとづき、人材の育成を進めている。高度運用・ITインフラ領域における技術力と提案力の強化を目的として、コンテナ系の高度技術研修、ならびにプロジェクトマネジメント研修、プロポーサルマネジメント研修を実施した。またサービスの品質向上や新規サービスの創出を目指し、AIに関する研修を社員に提供し資格取得を支援している。その結果、AIに関する技術的な手法や基礎知識を評価するG検定（ジェネラリスト検定）を約180名の社員が取得した。
◎ニューノーマル戦略
社内基幹システムの刷新などによる業務の効率化・高度化に努めるとともに、スマートな管理部門の構築を図る。管理部門業務のさらなる効率化を目的とし、対話型AIチャットボットサービス「ID AI コンシェルジュ」などのシステムの利活用に積極的に取り組んでいる。また、山陰BPOセンターへのバックオフィス機能の移転にともない、生産性向上やBCP（事業継続計画）の実現に向けた取組みを進めている。
◎SDGs戦略
事業活動を通じてサステナビリティへの取組みを進め、「社会課題の解決」と「企業価値の向上」の好循環を目指す。7月には特例子会社の愛ファクトリー株式会社が「鳥取県男女共同参画推進企業」、「イクボス・ファミボス宣言企業」に認定された。同社は梨オーナー制度や地元企業とのコラボレーション商品の開発などの独自の取組みが評価され「とっとりSDGs企業」としても認定された。また9月には米国ボストンにおけるベンチャー企業や投資家との交流の場の提供を目的として、ラーメンを提供するレストラン「Miraku Boston Partners with ID Group」の営業を開始した。さらに、健康経営のさらなる強化に向け今年度より健康推進プロジェクトを発足し、保健師によるヘルスサポートや禁煙治療費用の補助を開始した。社会貢献活動や文化芸術活動支援として「IDグループ献血DAY」やクラシックコンサートも継続的に開催している。

（４）研究開発活動

今上期における同社グループ全体の研究開発活動の金額は1億12百万円となった。同社グループでは、最先端技術を活用した新たなビジネス展開を目的とし、積極的に研究開発に取り組んでいる。主な取組みとして、AI技術について、とくに進化が著しい大規模言語モデル（LLM）の活用を中心に、音声認識や画像認識技術の研究開発に力を入れている。4月に新設した子会社「株式会社ID AI Factory」では、同社グループ事業領域の高度化に寄与するAIサービスのPoC(実証実験)を進めている。更に、同社の舩越社長の思考・哲学を学習し、忠実に再現したAIチャットボット「舩越社長AI」を開発した。また、バーチャル空間上でのシステム運用を実現する製品「バーチャルオペレーションセンター（ID-VROP）」について、障害検知機能とホワイトボード機能に関する大規模な機能追加を実施した。これにより仮想空間上のオペレーションルームにおいて迅速かつ確実な障害対応が可能となり、同社グループが目指す新しい形のシステム運用の実現に寄与した。ほかにも、同社が取得しているブロックチェーンに関する特許技術を利用したロギングシステムについて、NTTデータ先端技術株式会社およびSBI R3 Japan株式会社の2社と協働して、製品開発に着手している。

（５）財政状態とキャッシュ・フロー

財政状態

*単位：百万円
売上債権＝受取手形+売掛金+契約資産、仕入債務＝買掛金+契約負債。

*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。

2024年9月末の総資産は前期末比9億19百万円減少の191億41百万円。資産面では現預金、売掛金、未収入金、のれんなどが主な減少要因となり、契約資産、投資有価証券などが主な増加要因となった。負債・純資産面では短期と長期の有利子負債などが主な減少要因となり、親会社株主に帰属する中間純利益の計上による利益剰余金、その他有価証券評価差額金などが主な増加要因となった。有利子負債は、前期末比13億円の減少となった。自己資本比率は65.5％と前期末比5.9ポイント上昇した。

キャッシュ・フロー

*単位：百万円

*株式会社インベストメントブリッジが開示資料を基に作成。

CFの面から見ると、売上債権の減少額の縮小、その他の流動負債の減少などにより営業CFのプラスが縮小した。定期預金の預入の減少などにより投資CFのマイナスが縮小したものの、フリーCFのプラスも縮小した。また、、短期借入金の減少などにより財務CFのマイナスも拡大した。以上により、期末のキャッシュ・ポジションは前年同期比8.5％増加した。

４．2025年3月期業績予想

（１）連結業績

*単位：百万円
*当期純利益は、親会社株主に帰属する当期純利益

売上高350億円、営業利益34億円の計画
同社は、10月31日に25/3期の会社計画において各段階利益の業績上方修正を実施した。収益性の高い高度運用・IT インフラ領域への経営資源の戦略的投入や、受注単価の見直しなどが奏功した。新しい会社計画は、売上高の修正はなく前期比7.1％増の350億円、営業利益が同22.8％増の34億円の予想。
同社グループは、引き続き中期経営計画「Next 50 Episode Ⅱ 『Ride on Time』」のもと、顧客企業におけるDX推進支援を強化するとともに、自社ソリューションの充実による新規ビジネスの拡大に取り組む。また、同社グループの強みである利益率の高い高度運用・ITインフラ領域への戦略的な人材配置を進めるとともに、ビジネスパートナーとの協業をいっそう強化しさらなる収益性の向上を目指す。また、EBITDAは、前期比15.4％増の39億50百万円を予定している。売上高営業利益率は、前期比1.2ポイント上昇の9.7％の計画。
同社は2024年10月20日で創業55周年を迎えることから、１株あたり5円の記念配当を予定。配当予想はこれによる1株当たり前期比5円増配の55円の計画を据え置き。予想配当性向は46.1％となる見込み。

業績予想の修正

*単位：百万円

（２）通期業績予想に対する上期決算の進捗率と下期の業績推移

*単位：百万円

通期会社計画の達成に向け、売上高と各段階利益は50％前後の順調な進捗率となっている。

25/3期下期は、前年同期比で増収増益、営業利益率も大幅に上昇する会社計画となっている。

（３）25/3期の注力分野

◎情報サービス産業の市場環境
既存システムの更新やDX需要などにより、2024年以降も国内IT投資は順調に拡大する見込みである。経済産業省発表の特定サービス産業実態調査によると、2022年度ベースで国内情報サービス産業の分野別売上高の59.5％を受注ソフトウェア開発が占めている。受注ソフトウェア開発は市場規模が大きいものの、競合企業も多い。一方、同社グループの主要事業であるシステム等管理運営受託は、同じく2022年度ベースで国内情報サービス産業の分野別売上高の12.8％程度にとどまり、比較的競合企業が少ない分野となっている。
AI、クラウドの需要の増加に伴い、AWSら大手IT企業は、今後日本や東南アジアにおいてデータセンター関連事業への大規模な投資を予定しており、同社が属する情報サービス産業においても、データセンターサービスに関連した分野での売上高の拡大が期待される。同社はこれまでデータセンターにおけるシステム等管理運営受託を多数手掛けており、様々なノウハウが蓄積されている。円安の進行、データセンター設備の老朽化、生成AI/クラウド/SaaSの需要拡大、ユーザ企業におけるDX化失敗/遅滞の焦燥などがＡＩデータセンターの特需を助長している。また、顧客企業では、ビジネスモデルのアップグレード、新規ビジネスの創出、生産性の向上、人材不足、サイバーセキュリティ脅威の増大に対応するためIT投資を拡大している。加速するデータセンターの需要と企業成長における“経営戦略≒IT戦略”の重要性が日々増している中、今後セキュリティ・高度運用・ITインフラの需要が益々高まることが予想される。同社はコンサルティング、セキュリティ、ITインフラ管理、運用設計・運用改善、システムオペレーション/サービスデスクを中心に高度運用・ITインフラ領域で顧客の各種課題に対応できる強みとノウハウを有しており、今後ビジネスチャンスの拡大が期待される。

◎データセンター需要の加速に向けた同社グループの挑戦
同社はグループの高度運用・ITインフラ領域の強みを活かし、加速するデータセンター（DC）需要に挑む。

建設したDCでITサービスソリューションが動きだすまで	同社グループのサービスとDCへのコミット
DCリソースを活用したソリューションの立上げ	＜IT業務コンサルティング/AIコンサルティング＞ IT業務コンサル、AIコンサルを活用したユーザ企業向けの提案
堅牢かつスケーラブルなシステム基盤の構築	＜サイバーセキュリティ/ITインフラ＞ 注力分野であるサイバーセキュリティとITインフラの技術を 組み合わせた、セキュアな基盤フレームワーク
ソリューションを実現するITシステムの開発	＜システム・アプリケーション開発＞ 時流に合わせたSaaSパッケージ関連領域の開発にコミット
稼働したITシステムの運用・保守	＜システムマネジメント＞ 長年のノウハウ・ナレッジを昇華した最適な運用・ 保守メソッドの提供

◎高度運用・ITインフラ領域への経営資源の集中
加速するデータセンターの需要に対して、今後同社グループでは保有する強みを活かし、高い利益率が見込める高度運用・ITインフラ領域に経営資源を集中し、収益の拡大を図る方針である。同社がターゲットとする「高度運用・ITインフラ領域」とは、AI、自動化、マルチクラウド、コンテナ等のIT技術を活用したシステム運用・ITインフラ開発・セキュリティソリューションおよびそれらを支えるコンサルティング・人材教育事業である。

（４）DX関連売上高の拡大

ベース事業で収益を確保しつつ、顧客のDX推進支援と自社ソリューションの拡大を通じて、25/3期に連結売上高の約60％となる210億円（24/3期は連結売上高の約55.5％の売上高181億円）のDX関連売上高を目指す。
また、目標の達成に向けクラウド、AI、セキュリティを中心にDX関連技術者の育成を強化し、25/3期に1,800人（24/3期は1,632人）のDX技術者体制とし、更なる収益性の向上を図る。

（５）資本効率の向上と株主還元の充実

◎資本効率向上の施策

*17/3期～24/3期のROEの平均は約12.0％。

◎株主還元の充実

（同社決算説明資料より）

17/3期～24/3期で、増配を5回、分割を2回実施した。
同社は2024年10月20日で創業55周年を迎えることから25/3期は１株あたり5円の記念配当を予定。これにより25/3期の配当予想は1株当たり前期比5円増配の55円となる計画。予想配当性向は46.1％となる。
同社では、株主に対する利益還元を経営の重要課題のひとつとして認識し、強固な経営基盤の確保、安定収益、および自己資本利益率の向上に努め、業績に裏付けられた適正な利益配分を継続することを基本方針としている。この方針のもと、今中期経営計画期間（23/3月期～25/3月期）においては、配当に加えて自己株式取得を含めた総還元性向 50～60％を株主還元の目途とする。
※総還元性向 ＝（配当総額 ＋ 自己株式取得額）÷ 親会社株主に帰属する当期純利益

５．今後の注目点

同社の25/3期第2四半期累計決算は、前年同期比8.8％の増収、同22.2％の営業増益となった。中でも第2四半期（7-9月）は、前年同期比9.1％の増収、同68.6％の営業増益と非常に好調な決算となった。第1四半期（4-6月）は、従業員への還元や、人材育成・確保のための戦略的投資費用の増加などが影響し、前年同期比で11.5％の営業減益であったことを考えると、驚きの改善幅である。第2四半期（7-9月）の営業利益率は11.4％と大幅に収益性の向上が図られた。これは利益率の高いDX関連ビジネスの売上高の増加が寄与したものである。上期のDX関連売上高の売上全体に対する構成比は64.4％と目標としている60％を上回った。DX関連ビジネスの売上総利益率は非DX関連ビジネスよりも約5ポイント高いため、DX関連売上の構成比の上昇は同社の収益性の向上に直結する。続く第3四半期において更にDX関連売上の構成比を高めることができるのか注目される。加えて、上期末時点の受注残高が前年同期比で約63％増加していたことにも驚かされた。その他を除くすべてのサービスで受注残高が大幅に増加している。好調な事業環境の中、上期において高水準の受注を獲得できたものと推測される。こうした中、好調な上期決算を反映し、同社は通期の段階利益計画の上方修正を実施した。しかし、受注残高の状況を考えると保守的な会社計画ではないかと考えざるを得ない。高水準の受注残高の消化を通じて、通期計画の達成に向けてどこまで貯金を作ることができるのか、第3四半期の業績動向が注目される。
また、AI、クラウドの需要の増加に伴い、世界の大手IT企業は、今後日本や東南アジアにおいてデータセンター関連事業への大規模な投資を予定しており、同社が属する情報サービス産業においても、データセンターサービスに関連した分野での売上高の拡大が期待される。同社は高度運用・ITインフラ領域の強みを活かし、加速するデータセンター（DC）需要に挑む。今後同社は、IT業務コンサルティング/AIコンサルティング、サイバーセキュリティ/ITインフラ、システム・アプリケーション開発、システムマネジメントなどの領域へ経営資源を集中し、収益の拡大を目指す方針である。25/3期において目標とする高度運用・ITインフラ領域の売上高223億円、売上総利益率25.8％を達成することができるのか注目される。
更に、今期は中期経営計画の最終年度である。好調な事業環境と企業努力により、当初の中期経営計画を大幅に上回り着地することがほぼ確実となった。どのような次期中期経営計画が策定されるのか今から楽しみである。今下期より次期中期経営計画のヒントとなる施策が徐々にスタートすることが予想される。今後のニュースフローにも注目したい。

＜参考：コーポレート・ガバナンスについて＞

◎組織形態及び取締役、監査役の構成＞

◎コーポレート・ガバナンス報告書
最終更新日： 2024年10月31日

＜基本的な考え方＞
当社では、「継続的に企業価値を高める」ことを経営における最重要項目と位置づけ、(1)経営と執行の分離による透明性と健全性の確保、(2)スピーディーな意思決定と事業遂行の実現、(3)アカウンタビリティー（説明責任）の明確化および(4)迅速かつ適切で公平な情報開示を基本方針として、コーポレートガバナンスの強化および監視機能の充実に取り組んでいます。
なお、当社のコーポレートガバナンスに関する考え方を「コーポレートガバナンス・ガイドライン」（以下、「ガイドライン」という）として取りまとめ、当社ウェブサイトにおいて公開しています。（https://www.idnet-hd.co.jp/corporate/policy.html）

＜コーポレートガバナンス・コードの各原則を実施しない理由＞
当社は、コーポレートガバナンス・コ―ドの各原則を実施しています。

＜コーポレートガバナンス・コードの各原則に基づく開示（抜粋）＞

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