ブリッジレポート：（6181）パートナーエージェント vol.5
| （6181：東証マザーズ） パートナーエージェント |  |
 |
|
||||||||
|
||||||||
|
 |
|
企業名 |
株式会社パートナーエージェント |
||
社長 |
佐藤 茂 |
||
所在地 |
東京都品川区大崎1-20-3 イマス大崎ビル |
||
決算期 |
3月末日 |
業種 |
サービス業 |
|
 |
|
| 項目決算期 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 |
| 2017年3月 | 3,812 | 204 | 212 | 107 |
| 2016年3月 | 3,644 | 445 | 434 | 285 |
| 2015年3月 | 2,664 | 146 | 132 | 79 |
| 2014年3月 | 2,164 | 51 | 39 | 17 |
| 株式情報（8/15現在データ） |
|
||||||||||||||||||||||||
|
| 今回のポイント |
 |
| 会社概要 |
|
【1-1 沿革】
2004年6月、ウェディングの企画および施設の運営を手掛ける株式会社テイクアンドギヴ・ニーズ（4331、東証1部、T＆G社）が新規事業として婚活支援事業を始めるにあたり、100％子会社として同社を設立した。そのスタートアップにあたり招聘されたのが大手婚活会社で豊富な経験・実績を積み重ねた現社長の佐藤茂氏。その後T＆G社の業況が低調となり、継続的な投資が難しくなったのを機に、2008年5月、佐藤社長を始めとした経営陣と従業員の共同出資により株式を取得し、T＆Gグループから独立した。 「顧客成果追求」の結果である成婚率の高さを顧客に評価され、業績は順調に拡大。2015年10月に東証マザーズに上場した。 【1-2 企業理念】
佐藤社長が創業時に掲げた想い「顧客成果の追求」をベースに、以下のようなミッション、ビジョンを示している。
 【1-3 市場環境】
＜未婚者状況＞
総務省の国勢調査によれば、25-34歳の未婚率は男女とも上昇を続けている。
＊上昇続ける未婚率  ＊未婚者の結婚の意思 ～「結婚する意思」は引き続き高水準～
「2016年社会保障・人口問題基本調査＜結婚と出産に関する全国調査＞ 第15回出生動向基本調査」によれば、結婚する意思を持つ未婚者の割合は18～34歳の男性で85.7％、女性で89.3％となっており、「結婚したい」と考えている未婚者の数は依然高水準である。
 ＊独身でいる理由 ～25歳を過ぎると適当な相手にめぐり会わない～
未婚者に独身でいる理由を尋ねたところ、18～24歳の若い年齢層では、「若すぎる」、「必要性を感じない」など積極的な動機が無いことが多く上げられているが、25～34歳では、「適当な相手にまだ巡り会わない」という理由を挙げる割合が増加しており、出会いやその機会に対するニーズが大きいことが窺える。
 ＜同業他社＞
日本全国には約3,000の婚活会社があるが、その9割は個人事業主で、全国規模で事業を展開しているのは同社を含め数社のみである。以下は同社を含めた婚活関連の上場企業である。  【1-4 事業内容】
従来から手掛けているパートナーエージェント事業に加え、ファスト婚活事業、ソリューション事業、QOL事業の3事業を2017年3月期より本格的に開始している。2018年3月期からは報告セグメントとして4事業で開示を行う。
①パートナーエージェント事業
顧客として入会した会員に対する情報提供、相手の紹介、出会いの機会の提供を行っている。会員にはそれぞれ専任のコンシェルジュが婚活支援の担当としてつき、活動設計を行い、プロフェッショナルとして顧客をサポートしている。また、出会いの機会を提供するため、会員同士のイベントを企画・運営するなど付随サービスも提供している。 会員構成は男女比で4：6～3：7で女性が多い。  （サービスの特色）
「1年以内を目途に結婚相手を見つけたい顧客」に対し、高いコーチングスキルを持ったコンシェルジュが担当として付き、プロセスに手間や時間をかけず費用対効果の高いサービスを求める顧客ニーズに応えるべく、PDCAサイクルに基づく活動支援を行っている。コンシェルジュは、婚活支援を通じて人の役に立ちたい、喜びを共にしたいと考えている、子育てが一段落した年代の女性が中心で、2017年3月末時点で153名のコンシェルジュが在籍している。 また、コンシェルジュの活動については、「顧客成果の追求」を掲げている同社においては、成婚率、中途退会率など主として「顧客満足度」の視点から評価を行っている。 ＜PDCAサイクルに基づく活動支援のイメージ＞
①入会前：サービス内容と料金体系の明確化
初めて来店した入会を検討している顧客には、入会勧奨を行うアカウントエグゼクティブが応対し、サービス内容と料金体系について正確に理解してもらうべく丁寧な説明を行う。しかし、一定の基準に基づき、結婚相手の紹介の継続が難しいと判断した場合には、入会を断る場合もある。 これは、入会後月会費等の費用が発生するにも関わらず、コンタクト（お見合い）に至らない、または交際に発展しないなど、顧客が満足できない状況を招くことを避けるためでもある。 ②入会後：専任コンシェルジュによる活動サポート
入会すると、はじめにその会員がどのような価値観を持ち、どのような相手を希望しているのかを把握するため会員の婚活支援を担当するコンシェルジュが時間をかけて面談を行う。この際、コーチングスキルを用いて会員がまだ明確にできていない相手への希望や理想像をより明確化することで、抽象的に相手探しをするのではなく、より具体的なマッチングに結び付けられるようにする。 従来のデータによるマッチングだけでなく、コンシェルジュという人間を通して相手を紹介することで同業他社との差別化を図り、結果的に、回り道をせず手間や時間をかけずに費用対効果の高いサービス提供へとつながっている。 さらに、活動を通して、専任のコンシェルジュがPDCAサイクルを用いて活動の軌道修正を支援するため、失敗があっても前向きに婚活に取り組んでもらうことができる。 加えて、コンタクトの感想や感触の確認、その後の交際期間中の悩みごとの相談、成婚（※）後のフォローまで、コンシェルジュが会員の気持ちに寄り添って、共に成婚実現に進んでいけるようにサポートする。 また、成婚後のフォロー期間も1年間に設定することで、成婚後であっても長期間フォローし、結婚までの道のりをサポートしている。 （※）成婚（退会）
交際中の相手との結婚を視野に入れて交際を継続する意向を双方から受けた上で退会すること。 ③コンタクト（お見合い）の設定：専任のコンシェルジュ以外の活動サポート
活動が進むと、相手とのコンタクト（お見合い）を迎える。コンタクトの日時調整、場所の申し合わせなど、手間のかかる作業もシステムと専門チームがサポートするため、手間をかけずに効率よく活動することができる。コンタクト当日に道に迷ったり、相手を見つけられなかったりした場合なども、窓口スタッフが電話・メールでサポートを行い、出会いの機会を逃さないように支援している。 また、セカンドオピニオンとしてのアドバイスや助言のニーズに対応するために、サービスデスクを設置し、会員からの相談・要望に第三者からのアドバイスや助言を提供し、活動がより円滑に行えるためのサポート体制を構築している。  （付随サービス）
コンシェルジュによる相手の紹介だけでなく、会員を対象に出会いの機会を提供するため、婚活パーティーなど各種イベントの企画・運営を行っている。①会員向けイベント イベント専門のスタッフが運営を行い、出会いをサポートしている。数多くの会員がイベントをきっかけに交際に発展し、成婚まで至っている。イベントスペースを自社店舗内に設けることで機動的な開催が可能であり、イベント会場の賃借費用が不要となっている。 ②オプションサービス
 会員向けの写真撮影会を有料で提供している。婚活においては第一印象が重要視されるため、プロのカメラマン、メイクアップアーティストと提携し、自社店舗または提携先スタジオで写真撮影を行っている。婚活に特化しているため、適切な服装、表情など、経験に裏打ちされたアドバイスの提供も可能である。カラーコーディネート、ファッションアドバイザリー、コミュニケーション力向上など、婚活に関連する予備知識や情報提供を、有料セミナーによって提供している。②ファスト婚活事業
低価格で気軽に始めることができる婚活サービスというコンセプトで展開している事業。3つのサービスで構成されている。
 （１）「OTOCON（オトコン）」婚活パーティー
一般会員向けの婚活パーティーを「OTOCON（オトコン）」として企画・運営している。一般会員向けではあるが、各種イベントを通じて同社に興味を持ち、会員になるケースも多く、入会の1つのチャネルとして機能している。 また、パートナーエージェント事業の会員向けイベントサービスと同様に、イベント専門のスタッフが自社店舗内のイベントスペースでイベントを企画・運営するため、社内設備の有効活用ができ、かつ入会チャネルとして機能しているため、ファスト婚活事業自体の収益だけでなく、他サービスとのシナジーも発揮している。 （２）「OTOCON MEMBERS婚活カウンター」
婚活パーティーだけでなく、結婚相手の紹介も受けて婚活をしたい独身者向けに比較的低価格で利用できる婚活支援サービスで、2016年5月に提供を開始した。専用店舗として2016年5月の新宿店（東京都）、心斎橋店（大阪府）を皮切りに、名古屋店（愛知県）をオープン。パーティー参加者が計画を上回り順調に増加していることから、出店を加速・強化している。2017年3月末で20店舗を運営している。 （３）Yahoo!婚活コンシェルプラン
ヤフー株式会社が運営する婚活ポータルサイト「Yahoo!婚活コンシェル」内で、同社が提供する結婚情報サービス。結婚相談所がサポートする質の高い出会いを誰もが使いやすい価格で提供しており、両社の共同事業モデルとなっている。 「専任コンシェルジュのサポート」、「精度の高い紹介システム」、「登録はオンライン」、「安心の会員構成」、「初期費用は結婚相談所の10分の1以下」等が特長。 利用者への告知・集客をインターネット上で行うことで店舗の運営にかかる費用を削減し、サポートにかかる費用のみでサービス提供することで、低価格を実現している。 ③ソリューション事業
（１）事業会社及び地方自治体向けコンサルティング
婚活業界への参入を検討している事業会社や、住民に対する婚活支援活動を実施しようとしている自治体に対し、「parms」という同社が開発した結婚支援システムをASPで提供している。「parms」は、結婚支援事業に必要な会員登録、会員管理、お相手とのマッチングなどの基本機能だけでなく、利用者（結婚を望む男女）の活動をサポートする機能や、事業運営側のスタッフの業務を効率化する機能等を網羅的に兼ね備えたシステム。運営主体の要望に応じたカスタマイズも可能となっている。  （２）会員相互紹介プラットフォーム「CONNECT-Ship」
婚活支援事業者間で自社会員の相互紹介を可能にするプラットフォーム「CONNECT-ship（コネクトシップ）」が2017年6月稼働を開始した。
 会員相互紹介を実現するプラットフォーム（システム）としては、パートナーエージェントが開発し、運用保守を行う「コネクトシップ」サービスを使用し、「コネクトシップ」の運営事務局も同社が担う。 今後も顧客成果である成婚の最大化という想いを共有できる婚活支援事業者を利用事業者に加え、規模を拡大していく予定。 利用事業者は、自社のサービス内容や運営について、事務局である同社を含めた他の利用事業者から干渉されることなく、自社の顧客に独自のサービスを提供することができる。 システムを提供・運用する同社は、利用事業者各社から受け取る①登録会員1人当たりの月額利用料、②会員同士のお見合いが成立した場合のお見合い料を収益源とする。 （狙い）
利用事業者が、営業面での競争のみならず、新しい枠組みの中で顧客成果である成婚を追求して切磋琢磨すること により、顧客満足度を高めて業界全体の発展を図るとともに、サービス品質に基づき健全な競争を行うよう業界に変革を促すことも、「コネクトシップ」を主導する同社の狙いである。
④QOL（Quality of life）事業
パートナーエージェント事業によって顧客となった会員に対し、成婚退会後もその関係性を維持して人生の節目において各種サービスを提供し顧客満足度の充足・向上を図りつつ、収益機会の拡大を図る。成婚退会した会員がメンバーとなる「アニバーサリークラブ」が主として以下のようなサービスを提供している。  また住宅に関してもこれまでは賃貸住宅の仲介サービスへの送客のみだったが、注文住宅の購入を検討している成婚会員向けに（株）リクルート住まいカンパニーが運営する「ゼクシィ婚活カウンター」への紹介を開始した。 このほか、内閣府の主導する企業主導型保育施設の運営事業は、2016年6月の「めばえ保育ルーム三鷹台」を皮切りに、2018年3月期は7園オープンの予定。今後も地域の保育ニーズを踏まえ開園を検討している。地域と連携し保育環境の改善を目指している。 【1-5 特長と強み】
「顧客成果の追求」と結果としての成婚率の高さ
同社を特徴づける最大のポイントは、「成婚率」の高さである。2017年3月期の成婚率は28.6％。毎期着実に上昇を続けている。  在籍会員に対するある期間における成婚退会会員数の割合を示す「成婚率」は、婚活会社の必要性を問われてしまう可能性もある両刃の刃であるという意味で、婚活業界においては指標として明示すべきではないとの認識が主流であった。 これに対し佐藤社長は創業時より事業に対する想い、企業戦略として「顧客成果を高める」を掲げてきた。 顧客が同社に求めるものは「結婚」という成果であり、これを可能な限り高めることこそが自社の社会的な存在価値であるという考え方だ。 この目的を実現するために、採用、教育、育成、研修、ナレッジ共有、マネジメント、評価制度、などあらゆる活動のベースを「顧客成果の追求」においている。こうした姿勢が業界では群を抜いて高い「成婚率」に結びついている。 |
| 2018年3月期第1四半期決算概要 |
 増収も経費を吸収しきれず減益
増収も経費を吸収しきれず減益売上高は前年同期比2.9％増の10億1百万円。主力のパートナーエージェント事業の新規入会会員数が前年同期に比べ減少するなど低調だったが、ファスト婚事業が大きく伸びたため増収となった。 ただ、粗利、粗利率ともに前年同期を下回る一方、中長期的な成長に向けた投資のため人件費、広告宣伝費、新規出店による家賃を含めた販管費は同18.5％増加したため増加分を吸収しきれず、営業利益は同91.7％の大幅減益となった。 2017年7月31日、第2四半期及び通期予想を下方修正した。 （下方修正の理由） ＊売上高 来店客が実際に入会に至る率に変化はないものの、広告反応率が従来よりも2割程度低下しているため接客数の絶対数が低下。このため新規入会会員数が想定を下回っており、月会費売上高の積み上げ部分が影響を受ける。 ＊利益 中長期的な成長を目指した投資・支出（人件費、広告宣伝費、地代家賃など）は継続して発生している。   （パートナーエージェント事業）
新規入会会員数は前年同期比6.3％の減少。在籍会員数は、横這い。同社が最も重視している顧客成果である成婚率は前年同期を下回ったが、前期実績の27.2％は上回った。 2017年5月 八重洲店（東京都）、7月 渋谷店（東京都）を出店し、期末店舗数は27店舗となった。この2店舗はどちらもファスト婚活事業のOTOCONパーティー会場を併設している。  （ファスト婚活事業）
婚活パーティー「OTOCON」の延べ参加者数は前期比118.2％増の55,576名と引き続き高い伸びを見せている。2017年4月 大阪店（大阪府）および栄店（愛知県）をOTOCON専用店舗として、2017年5月 八重洲店（東京都）、7月 渋谷店（東京都）をパートナーエージェント事業との併設店として出店した。期末店舗数は24店舗となった。  （ソリューション事業）
2017年6月に稼働を開始した「コネクトシップ」の利用会員数は1万人を超えた。
（QOL事業）
2園目となる企業主導型保育施設「めばえ保育ルーム亀戸」を2017年7月に開園した。
 長短有利子負債の減少で負債合計は前期末に比べ29百万円減少の15億72百万円。 純資産は同26百万円増加の6億87百万円。 この結果自己資本比率は前期末の29.1％から30.4％へ1.3％上昇した。 （４）トピックス
無担保社債の発行と銀行借入により長期4億円、短期3億円の合計7億円の資金を調達した。
◎無担保社債発行と借入による資金調達を実施  ＊新規当座貸越契約の締結 今後の運転資金の効率的な調達を行うため、2017年7月、新たに株式会社三菱東京UFJ銀行と総額2億円の当座貸越契約を締結した。 この契約に基づき、下記1億円の借入を実行した。 ＊資金の借入  |
| 2018年3月期業績予想 |
 下方修正も増収・微増益
前述のように第2四半期及び通期予想を下方修正した。増収・微増益を予想している。売上高は前期比13.6％増の43億31百万円の予想。営業利益は同0.3％増の2億5百万円。 （２）今後の取り組み
下方修正の主要因である広告反応率の回復を目指し、外部の広告関連企業に協力を仰ぎ、そのアドバイスやノウハウの提供を受けて、広告デザイン・コンセプトの見直しや、機動的かつ柔軟な広告出稿を実施できる体制作りを進めている。また、広告担当部署の役割分担及び業務フローの改善にも取り組み、広告反応率の早期回復を目指している。 併せて、従業員の生産性向上、コスト効率の改善による収益力の強化、収益率の向上にも努めていく。 （各事業のポイント）
広告反応率の回復・改善を図るとともに、認知度の向上にも取り組み、新規入会会員数の増加を実現する。①パートナーエージェント事業 今期の年間入会会員数9,443名、年間成婚会員数3,614名、期末在籍会員数12,979名を目指している。 ②ファスト婚活事業
8月岐阜店（岐阜県）、奈良店（奈良県）をオープン予定で、以降も順次出店を検討する。今期の婚活パーティー「OTOCON」の参加者数は前期比57.4％増の214,793名と、引き続き大きく伸張すると見込んでいる。 ③ソリューション事業
コネクトシップの利用会員数及び利用事業者の増加に取り組む。
④QOL事業
企業主導型保育施設については、2017年11月芦花公園、2018年1月千歳船橋、2018年3月春日および用賀の開園を予定している。
|
|
| ＜参考：コーポレート・ガバナンスについて＞ |
 ◎コーポレート・ガバナンス報告書
最終更新日：2017年6月28日＜実施しない主な原則とその理由＞ マザーズ上場企業として「当社はコーポレートガバナンス・コードの基本原則について、全て実施いたします。」と記している。 |
| 本レポートは情報提供を目的としたものであり、投資勧誘を意図するものではありません。また、本レポートに記載されている情報及び見解は当社が公表されたデータに基づいて作成したものです。本レポートに掲載された情報は、当社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その正確性・完全性を全面的に保証するものではありません。当該情報や見解の正確性、完全性もしくは妥当性についても保証するものではなく、また責任を負うものではありません。 本レポートに関する一切の権利は（株）インベストメントブリッジにあり、本レポートの内容等につきましては今後予告無く変更される場合があります。 投資にあたっての決定は、ご自身の判断でなされますようお願い申しあげます。 Copyright(C) 2024 Investment Bridge Co.,Ltd. All Rights Reserved. |
