テスラの株価は10年後どうなる？業績や戦略から徹底分析

このような疑問を解決します。

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この記事の結論

• テスラはAIロボティクス企業であり業績は右肩上がりで成長しているが、ここ最近は成長の鈍化が懸念されている
• 事業は未来を担う分野であり、10年後も株価が上昇している可能性が高い
• テスラ株を買うならネット証券であるSBI証券・楽天証券がおすすめ

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テスラはアメリカのテキサス州に本社を置く、大手の電気自動車メーカーです。

今から約10年前の2013年、当時1株あたり7.5ドルだったテスラ株は、2020年から1年間で価格が約700%上昇し、1株あたり880.02ドルにまで高騰しました。

これにより、外国人男性のようにテスラ株を持っていた人は何百億という利益を生み出し、アメリカでは「テスラネア（Tesla-naire）」なんていう造語まで作られ話題に。

本記事では将来性のあるEV車を作るテスラ社の「テスラ株」について、今後の見通しや購入方法を解説します。

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テスラ株とは？【基本情報】

まず、テスラ株の基本情報は次の通りです。

テスラは配当利回り0.00％、つまり配当を出していません。

また、CEOは日本でも有名な航空宇宙メーカー「SpaceX」の創設者でもあるイーロン・マスク氏です。

そんな話題に事欠かないマスク氏が率いるテスラは、最先端のEV技術と環境に優しいクリーンエネルギー銘柄ということもあり、米国株の中でも注目されている成長株の一つです。

そんなテスラの事業内容を見ていきましょう。

テスラの事業内容

テスラの手がける事業は、次の３つになります。

それぞれの売上高構成比率は、次のとおりです。

自動車関連事業では、電気自動車を製造・販売しています。

購入可能なモデルは、次のようになっています。

出典：HP

日本にも東京・神奈川・愛知・大阪・福岡などの都市部に「テスラ・ストア」というディーラーが進出しています。

このほかにも、ピックアップトラック型EV「Cybertruck」や長距離トラック型EV「Tesla Semi」も発表しています。

テスラによると「Cybertruck」は2023年半ばに生産開始、「Tesla Semi」は2022年中の出荷されました。

また、自動車関連事業には「規制クレジット」と呼ばれる収益源が含まれています。

テスラの車はすべてゼロエミッションのため、かなりの規制クレジットを確保しています。

これを他メーカーに販売することで、いわゆる不労所得を得ているということです。

エネルギー関連事業では、完全に持続可能なエネルギーエコシステムの構築を目指しています。

具体的にいうと、下記のような商品を提供中です。

その他サービス事業は、次のように分かれています。

FY24年2Q決算まとめ

最新決算のサマリーは以下のようになっています。

	結果（2024年度1Q）	前年同期比
Total revenue（売上高）	25,500	2%
Net income（純利益）	1,812	-42%
EPS（調整後の1株当たりの利益）	0.52	-43％

2Qの売上高は、予想を超えたものの、利益とEPSは予想を下回りました。

主な原因は巨額のリストラ費用計上によるものです。

各セグメントごとの売上は以下のとおりです。

セグメント	2024,1Q	2023,1Q
Total automotive revenues（自動車部門）	19,878	21,268
Energy generation and storage revenue（エネルギー部門）	3,014	1,509
Services and other revenue（その他）	2,608	2,150

主な決算ハイライトをまとめてみてみましょう。

フリーキャッシュフローは13億ドルのプラスに転じました。

また、決算説明会ではロボタクシー（自動タクシー）のお披露目イベントを延期することや来年末にはオプティマス（人型ロボット）を工場で働かせることなどに言及していました。

これらの決算を受けて、テスラ株は一時7%を超える下落となっています。

FY24年1Q決算まとめ

FY24年1Q決算のサマリーは以下のようになっています。

	結果（2024年度1Q）	前年同期比
Total revenue	21,301	-9%
Net income（調整済）	1,536	-48%
EPS（調整済）	0.45	-47％

1Qの売上高と利益は、ともに予想を下回った結果となりました。

調整後の1株当たりの利益は0.45ドルとなり、こちらも予想の0.52ドルを下回っています。

主な原因は販売価格の低下とモデル3の納車台数の減少によるものです。

各セグメントごとの売上は以下のとおりです。

セグメント	2024,1Q	2023,1Q
Total automotive revenues	17,378	19,963
Energy generation and storage revenue	1,635	1,529
Services and other revenue	2,288	1,837

主な決算ハイライトをまとめてみてみましょう。

フリーキャッシュフローは25億ドルのマイナスでした。

営業キャッシュフローが在庫増加のため前期より減少したことが原因の一つです。

しかし、2Q以降はこれが逆転し、プラスになると経営陣は予想しています。

2025年初めからより安価な価格で販売できる新モデルが生産が開始される見込みです。

新モデルは既存の工場で生産できるため新しい工場の状況に依存せず、効率的に生産できるようになります。

そのため、2025年以降は300万台の生産が可能になるため、2023年の生産台数と比べて50％以上成長することが可能になります。

テスラの業績・成長戦略

続いて、テスラの業績や今後の成長戦略について見ていきましょう。

テスラの業績

テスラの売上高と利益は、次のようになっています。

売上高は、きれいな右肩上がりで推移しています。

一方、営業利益（オレンジ線・右目盛り）は2019年から黒字化に成功し、急激に成長していました。

しかし、2023年その成長に陰りが見えています。

赤字からの脱却は比較的最近ですが、今では自動車メーカーの中で最も高い営業利益率を誇る点には注目です。

例えば、車両構造をシンプルにすることによってコストを削減することに成功しています。

Model 3では171個のメタルピースが必要だった箇所を、Model Yではたったの2ピースでの製造を可能にしました。

これにより、溶接の回数を約1,600回も削減しています。

また、キャッシュ・フローも大幅に改善しています。

テスラの成長戦略

ここからは、テスラの成長戦略について次のようなトピックで見ていきます。

新工場の設立

テスラは、フリーモント工場と「ギガファクトリー」と呼ばれる工場で年間150万台のEVを生産しています。

このEVを2022年末までに200万台、2030年末までに2000万台の生産を達成する計画を立てています。

イーロン・マスクCEOは、その目標のためには12の工場を建設する必要がある、と語っていました。

過去には、年平均72％の成長率で生産力を強化してきています。

そこで、メキシコに新たなギガファクトリーを建設することが明らかになりました。

そこでは新しい世代のEVを大量生産するようです。

FSD

FSDとは「Full Self Driving」の略で、テスラがオーナー向けに提供する自動運転ソフトウェアのことです。

FSDは、 世界最高性能のAIトレーニング・マシンとなるスーパーコンピューター「Dojo」によってトレーニングされています。

2022年第2四半期現在、10万人にベータ版を配布し終わりました。

FSDを使用した総走行距離は急激に増え続けており、今後も改善が期待できます。

またテスラは、自動運転技術を使い自律性に高度に最適化された専用ロボタクシーを開発しています。

もちろん運転手はおらず、ハンドルやペダルもないタクシーになるようです。

イーロンマスクはFSDに非常に自信を持っています。

元は手動だったエレベーターが、今は自動で動くのが当たり前になったように、自動車も自動運転が当たり前になると考えています。

テスラAIロボット「オプティマス」

テスラは、人型汎用ロボット「オプティマス」を開発しています。

オプティマスは、AIを活用したさまざまな目的に対応できるロボットとして開発されました。

頭部にオートパイロットカメラを搭載し、腹部にはFSDコンピューターを搭載する予定です。

テスラ株の買い方・売り方

テスラ株のような米国株を購入するのにアメリカの証券会社を利用する必要はありません。

日本の大手ネット証券会社であれば、だいたい米国株の取り扱いをしているので、口座を開設すれば売買できます。

証券会社によって取り扱い銘柄が異なるので、よく比較検討しましょう。

基本的に、日本の株と購入する方法は変わりません。

以下の手順で進めていけば問題なく購入できます。

テスラ株の価値が上がり、自分の中で納得できる売却利益が出ると判断した場合は、売り手続きをしましょう。

売る手順は以下の通りです。

テスラ株は買いか？【株価はどこまで上がる？】

ここからは、テスラ株の今後についていくつかのトピックにわけて考察していきます。

テスラの株価推移

まずは、テスラの株価推移を見てみましょう。

テスラの株価は、2020年頃より大幅に上昇しました。

2022年年初よりインフレが原因の金利上昇で、米国株はグロース株を中心に全体的に下がりました。

2023年では持ち直してきたものの、2024年に入り低調な決算を受け、下落しています。

しかし、4月23日の決算で、新モデルの生産が当初の予定より前倒しになるという発表をうけ、前日比+10%高になりました。

参考までに、TradingViewによるテクニカル分析の評価を載せておきます。

電気自動車（EV車の普及）

アメリカでは、バイデン大統領が2021年1月の就任時にパリ協定への復帰を支持し、二酸化炭素などの温室効果ガス量をゼロにする「ゼロエミッション」の目標設定を掲げました。

そんな中テスラは、すでに米国で一番売れている電気自動車になっています。

日本でも菅前首相2020年12月のG20サミットで2050年までに温室効果ガス排出量をゼロにする目標を「国際公約」として表明しました。

それにより、電気自動車の普及はその国際公約の進展に向けた重要なポイントとなっています。

そして、現在世界最大の温室効果ガス排出国である中国では、2020年9月に2060年までに温室効果ガス量を実質ゼロにするよう宣言しました。

このようなEV化の動きはかねてより環境への意識の高い欧州でも出ており、自動車産業全体が大きな動きとして注目されています。

二大大国であるアメリカと中国が環境への方向を示したことにより、今後温室効果ガスの排出量削減へと大きく前進していくことでしょう。

地球上で最も価値のある企業へ

テスラは完全自動運転やスーパーコンピューター、AIロボット、ロボタクシーなど様々な研究・開発を進めています。

イーロン・マスクCEOが、テスラを現段階でも世界最大のAIロボティクス企業だと明言しているほどです。

近い将来これらが実現すれば、テスラは地球上で最も価値ある企業になるでしょう。

なので株価がどこまで上昇するかはわかりませんが、10年という長い目で見ればテスラの株価が上昇する余地はあると言えるのではないでしょうか？

1:3の株式分割

テスラは、2022年8月中に1:3の株式分割をしました。

株式分割をすると、少ない資金で株式を購入できるようになるため個人投資家にはメリットになります。

実際にテスラ株を購入するためにはどのくらいの資金が必要か計算してみましょう。

日本の単元株と異なり、米国株は1株から購入することができます。

2024年2月1日の段階で1株あたりの価格は187.29ドルなので、日本円で約2万7千円から購入することができます。（為替レートは1ドル148円で計算）

テスラ株を買うのにおすすめの証券会社は？

テスラ株を購入するには、外国株を取り扱っている証券会社を選ぶ必要があります。

以下の証券会社は手数料などを考慮したおすすめの証券会社なので、ぜひ参考にしてください。

口座選びに迷ってしまう方は、新NISA口座で米国株の売買手数料が無料になる「SBI証券」がおすすめです。

SBI証券

SBI証券は、米国株の取り扱い銘柄数が約6,000銘柄と証券会社の中でも取り扱いが多いネット証券です。

日本円でも米ドルでもどちらでも購入することができます。

特に魅力的なのが、2024年から開始の新NISAにおいて、テスラなど米国個別株の売買手数料が無料であること。

SBI証券で新NISAを始めれば、米国株投資でのコストを気にすることなく取引できますよ。

楽天証券

楽天証券もSBI証券と同じく、NISA口座であれば米国株の取引手数料が無料なので、長期的な資産形成にもピッタリです。

楽天銀行との連携「マネーブリッジ」により、銀行預金から直接、米国株を購入することができます。

購入時に証券口座に資金が不足している場合は、自動入出金（スイープ）にも対応しているため、銀行口座から投資資金を捻出できます。

＼楽天ポイントでも投資できる／

マネックス証券

マネックス証券は米国株取引で時間外取引もできるネット証券で、多様な注文方法に対応しています。

例えば株価の上昇幅、または下落幅に合わせて逆指値注文のトリガーとなる価格をリアルタイムで自動修正する「トレールストップ注文」など、ほかの証券会社には無い注文方法があります。

標準時間で23時30分から翌6時の取引時間に加えて、22時～23時30分の「プレマーケット」、6時～10時の「アフターマーケット」の時間帯も取引が可能です。

＼米国株の時間外取引にも対応／

IG証券

IG証券はFX取引の知名度が高いうえに、株式、株価指数の取引、商品先物や株式CFD取引なども展開されています。

特にCFD取引は、個別株、ETF、コモディティなど多様な資産に1つの口座で投資することができ、IG証券の人気のサービスです。

CFD取引ではレバレッジ取引も可能ですので、いわゆる「てこの原理」の様に少ない資金で大きなリターンを狙えることもあります。

＼いろはに投資限定キャンペーン実施中！／

【まとめ】テスラ株の今後

今回はテスラ株を購入するための方法や今後のテスラ株の動向について解説しました。

最後に、この記事の重要な3点をまとめます。

テスラに投資して、かつての価格高騰による値上がり益を得ることは難しいかもしれません

しかし、温室効果ガスの排出量ゼロに向けたEV車やAIの将来は明るいです。

今後もテスラ社の躍進も見込めるため、投資対象として検討してみてはいかがでしょうか。