【実際に投資中】LEVECHY(レベチー)の評判は怪しい？メリット・デメリットや登録の流れを解説

逆瀬川 勇造

このような疑問にお応えします。

2023年5月にスタートした不動産投資クラウドファンディングの「LEVECHY（レベチー）」

名前の由来ともなっている「レベル違いの」サービス内容で注目を集めています。

とはいえ、新しくスタートしたばかりのサービスなので、よく分からないという方も多いはず。

そこで、今回はLEVECHYの仕組みやメリット・デメリット、実際に募集されているファンドについて分かりやすく解説します。

LEVECHY(レベチー)とは？

まずは、LEVECHYの概要を確認しましょう。

項目	詳細
サービス名	LEVECHY（レベチー）
運営会社	ジャパン・プロパティーズ株式会社
サービススタート	2023年5月
設立	2012年1月
所在地	東京都港区六本木6-7-10簗場ビル3F
最小投資金額	1万円
参加方法	抽選
公式サイト	https://levechy.com/

LEVECHYは2023年5月にスタートした不動産投資クラウドファンディングです。

サービス自体はスタートして間もないですが、運営するジャパン・プロパティーズ株式会社は、2012年に創立し不動産取引やオフィスづくりなど、しっかりとした実績を有しています。

LEVECHYの仕組み

LEVECHYの大まかな仕組みは、投資家が投資して運営会社から配当を得るという不動産投資クラウドファンディングです。

しかし、LEVECHYは不動産特定共同事業3号・4号の免許を取得しているので、利用するスキームが他の不動産投資クラウドファンディングと異なります。

他の不動産投資クラウドファンディングとの違い

不動産投資クラウドファンディングでは、運営会社は「不動産特定共同事業」免許を得なければなりません。

この免許の種類は1号から4号までの4種類があり、一般的な不動産投資クラウドファンディング事業者は1号と2号の免許を取得しています。

それに対し、LEVECHYは非上場企業で*国内初の3号と4号の免許を取得しているのです。

*国内初：2023年4月時点の日本国内における「不動産クラウドファンディングサービス」として（自社調べ）

1号と2号の免許では、投資家の出資金はクラウドファンディング事業者に預けられます。

一方、3号・4号では投資家の出資金は、ファンドごとに作られるSPC（特別目的会社）に預けられるのです。

3号・4号の場合、クラウドファンディング事業者はSPCから業務委託を受けるという形になります。

ただし、3号・4号のSPCを使うという独特のスキームがあることで、名前の由来でもある「レベル違い」の安全性と高配当につながるのです。

LEVECHYの口コミ・評判は怪しい？

いろはに投資では「ランサーズ」を利用して、LEVECHYの総合的な評判・口コミを独自調査しました。

LEVECHYは2023年6月6日に第1号ファンドの募集が開始されましたが、利回り10%ということもあり非常に高い人気を誇っています。

応募当日はアクセスが殺到してアクセスしづらくなってしまった他、開始数日で応募総額は10億円超え。

倍率は高くなってしまっていますが、投資を考えている人はまずは登録して応募することをおすすめします。

筆者のLEVECHY応募状況

LEVECHYは今後利用者が増えることが見込まれるサービスです。

これまでリリースされたファンド8本のうち7本が抽選式であり、今後も抽選式のファンドが多く出ることが予測され、利用者が増えると投資チャンスがどんどん減っていきます。

投資するなら、ライバルが少ない今が狙い目でしょう。

LEVECHYのデメリット

LEVECHYにもデメリットはあるので、デメリットについても正しく理解したうえで投資判断することが大切です。

デメリットとしては、次の3つが挙げられます。

手数料がかかる

LEVECHYでは次のような手数料がかかります。

例えば、1万円で利回り10％なら1年後に1,000円の配当を得られます。

しかし、145円の出金手数料がかかると、手元に入るのは855円になってしまうのです。

少額で投資する場合は、手数料額が100～200円であっても利回りに大きく影響する恐れがあります。

また、何度も出金するとなるとその分手数料もかさんでいく点にも注意が必要です。

GMOあおぞらネット銀行なら手数料は掛からないので、投資用に開設しておくというのも一つの手でしょう。

また、LEVECHYは原則途中解約ができません。

途中で現金が必要になっても運用期間中は現金化できないので、注意しましょう。

ただし、クーリングオフ期間中であれば、クーリングオフは可能です。

元本保証はない

LEVECHYはいくら安全性が高いとはいえ、投資である以上他の投資同様に元本保証はありません。

大規模な災害で不動産が倒壊したなど不測の事態が起きれば、投資家の元本を損失するリスクがある点は忘れずにおきましょう。

とはいえ、LEVECHYでは上記で説明した「倒産隔離」「信託保全」「優先劣後」などリスクを下げる対策はしっかりと取られています。

実績が少ない

LEVECHYは2023年5月にスタートしたばかりです。

これまでの運用実績がないので、過去の実績をもとに判断したい人にはデメリットと言えるでしょう。

なお、運営会社のジャパン・プロパティーズ株式会社は2012年創業の会社で、2021年には1棟ビル再生事業で売上30億円を突破。

2022年には同36.5億円に成長するなど、安定した経営基盤を構築しているといえるでしょう。

参考：【LEVECHYファンド1号】売買契約締結のお知らせ

ちなみに、第1号ファンドには募集総額の2,793%となる17億円超の応募がありました。

新着ファンドも続々と進んでいるため、今後に期待できます。

LEVECHYのメリット

LEVECHYのメリットとして、次の3つが挙げられます。

それぞれ詳しく見ていきましょう。

レバレッジを活用した高配当が可能

不動産投資の大きな魅力の一つが「レバレッジ効果」です。

レバレッジ効果とは、小さな資金でより大きな利益を得る「テコの原理」のことを言います。

不動産投資の場合、自己資金にローンを加えることで、自己資金以上の不動産を購入し、より高い収入を得られるというメリットがあるのです。

LEVECHYでは、SPCを活用するのでローンの利用が可能です。

以下の画像の通りローンを活用することで、投資家の資金は1億円のままでも、2億円の物件へ投資することができます。

そのため、家賃収入が物件価格の4%であったとしても、2億円の物件（2倍）なので800万円の収入になります。

そこからローン金利が2%の場合、200万円が金利支払いで消えますが、最終的には600万円の配当となり、利回りが6%となるのです。

万が一、ローンの返済が滞っても、ローンを組んでいるのは投資家ではないので投資家が借金を負うことはありません。

また、ローンを組めるということは、金融機関の審査に通った物件という証でもあるので安全性にもつながりますね。

他の不動産クラウドファンディングでも、法律上はローンを利用することは可能です。

しかし、次に説明する倒産隔離などの条件から金融機機関は一般的な不動産投資クラウドファンディングへの貸付に慎重なため、他のサービスでの利用はほとんどありません。

安全性が高い

LEVECHYでは、投資家の収入を守るために次の3つの安全策を実施しています。

倒産隔離

倒産隔離とは、投資家の資金と不動産投資クラウドファンディング事業者を切り離すことで、事業者の倒産から資金を守る方法です。

一般的な不動産投資クラウドファンディングの場合、万が一、事業者が倒産すると事業者の運営する不動産も差し押さえられます。

差押え金額によっては、出資者の元本が還ってこない恐れもあるでしょう。

一方、LEVECHYの場合は不動産の所有・運営は事業者ではなくSPCです。

そのため、もし事業者が倒産しても、別会社であるSPCが所有する不動産は差し押さえられることはありません。

不動産投資クラウドファンディングで投資する場合、一般的な不動産投資のリスクに加え事業者の投資リスクにも注意しなければなりません。

事業者が倒産すると、出資金が還ってこない恐れがあるので、投資先の事業者の経営状態もチェックする必要があるのです。

とはいえ、数年先の事業者の経営状態がどうなるかは予測が難しいでしょう。

信託保全

信託保全とは、投資家からの出資金を事業者の口座ではなく信託銀行の口座で信託管理することです。

一般的な不動産投資クラウドファンディングでは、出資金や不動産運営で得た賃料などは事業者名義の口座で管理されるため、差し押さえにあうと出資者に配当できない恐れがあります。

対してLEVECHYなら信託口座で管理するので、事業者が倒産しても差し押さえられることはないのです。

優先劣後

優先劣後とは、事業者も一緒に出資し、損失が出た場合は事業者の出資分から先に補填される仕組みです。

損失額が事業者の出資分を超えない限り、投資家の元本が毀損されることはありません。

一般的な不動産投資クラウドファンディングでも採用されていますが、もちろんLEVECHYでも投資家を守る仕組みとして採用されています。

情報開示のレベルが高い

事業者やファンドの情報は、投資家が投資判断するうえで重要なポイントとなります。

LEVECHYは情報開示が豊富で、以下のような情報があります。

LEVECHYの最新ファンド情報【過去最高の利回り】

LEVECHYファンド13号（抽選式）は、2024年07月05日 11時00分~2024年08月09日 23時59分で募集されます。

年利回りは12%と過去最大です。

以下で詳細をご紹介します。

LEVECHYファンド13号の詳細

項目	詳細
ファンド名	LEVECHYファンド13号（抽選式）
対象	北海道・ニセコエリアの土地
予定利回り（年率）	12％
予定運用期間	8ヵ月
参加方法	抽選
最低出資額/口数	10,000円/1口
期中配当	償還時
募集総額	約25.7億円
募集期間	2024年07月05日~08月09日

EXITファンドとは？

EXITファンドとは、売却の契約を結んだ不動産をファンド化したもので、この売買契約に基づき期間や配当が計算されています。

そのため、想定利回り通りで償還される可能性が格段に高くなります。

13号ファンドは、渋谷区に本社を置く法人と売却契約を締結済み。

この契約金額に基づき配当利回りを計算しているため、想定利回りでの配当が実施される可能性の高いファンドとなっています。
※将来の成果を確定的に保証するものではありません。

ニセコエリアの魅力

本ファンドは、北海道南西部のニセコエリア（倶知安町・くっちゃんちょう）に位置する、約9,460坪のリゾート用地を対象としています。

ニセコは世界屈指のスノーリゾートとして高く評価されています。

ニセコエリアは国内だけでなく世界中から需要があるため、2024年現在でも引き続き地価は上昇しています。

くわえて、ニセコ周辺では、北海道新幹線・北海道横断自動車道の計画が進行中です。

ニセコ周辺へのアクセスは今後ますます便利になるため、観光客の増加が見込まれ、ホテルや別荘などの宿泊施設のニーズがさらに高まるでしょう。

優先劣後と倒産隔離スキーム

他ファンドと同様、本ファンドでは優先劣後と倒産隔離スキームを採用。

万が一の場合でも高い安全性が確保されているといえるでしょう。

LEVECHYのキャンペーン情報

現在実施中のキャンペーンをご紹介します。

LEVECHY1周年記念特別キャンペーン・第2弾

キャンペーン期間	2024年7月5日(金)〜2024年8月9日(金)
キャンペーン対象者	13号ファンドにおいて、初めてLEVECHYに当選し投資を実行する方
プレゼント内容	投資額の5%に相当するAmazonギフトカードをプレゼント
応募方法・条件	LEVECHYファンド13号への申し込みが必要

LEVECHYへの登録に手数料などは一切かからないので、まずは登録しておくのがおすすめです。

＼まずは無料登録しておこう／

LEVECHYを利用する流れ【スクショ付き3ステップ】

LEVECHYでの投資は難しいことはないので安心してくださいね。

次の3つのステップで投資できます。

1.会員仮登録

まずは、公式サイトへアクセスし、会員の仮登録を進めます。

サイトから会員登録をクリックし、メールアドレスなどの必要事項を入力して完了です。

ただし、以下に該当する人は会員登録できないので注意しましょう。

2.会員本登録

仮登録で入力したメールアドレス宛に本登録用のURLが送られてくるので、内容に沿って本会員登録の申請をします。

また、本人確認書類として以下の画像データから1点が必要です。

申請後、審査に受かればメールかはがきで本人確認認証コードが送られてくるので、コードを入力して会員登録完了です。

3.投資申請・運用開始

会員登録が完了したら、募集中のファンドを選んで投資申請します。

受付完了後に抽選に受かれば投資可能です。

契約書と入金案内のメールが送付されるので、内容に沿って期限内に入金するようにしましょう。

【まとめ】高配当が売りのLEVECHYに投資してみよう！

最後に、この記事の重要なポイントをまとめます。

LEVECHYで投資を検討しているなら、ライバルが少ない今のうちにスタートしておくことをおすすめします。

まずは、無料の会員登録から第一歩を踏み出してみてはいかがでしょう。

＞＞LEVECHYの公式サイトはこちら