FXの証拠金とは？初心者は証拠金維持率に注意！ロスカットの目安は100%

このような疑問を解決します。

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この記事の結論

• FX取引は証拠金取引の一種
• 証拠金の金額よりも証拠金維持率が重要
• 証拠金維持率が100%を割れるとロスカットになるFX会社が多い

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FXは投資資金を証拠金として預け入れて取引するため、元本以上のお金を動かすレバレッジ取引が可能です。

一般的な株取引以上の利益を狙えるチャンスもあることから、FXのような証拠金取引への注目度は高まっています。

とはいえ証拠金取引の仕組みを事前に知らないまま取引をすると、投資元本以上に損失を出してしまうことも。

本記事では証拠金取引の内容とともに、FX取引で重要な証拠金維持率について各FX会社別に取り上げて解説します。

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FX取引は証拠金取引の一種

FX取引は、現物の株取引とは異なり売買の度に投資資金の受け渡しません。

その代わりに証拠金を預け入れて、決済時の売買によって生じた損益を証拠金に加えたり、減らしたりします。

このように証拠金を預け入れて決済時の売買によって生じた損益のみを受け渡す取引を証拠金取引と言います。

FX取引をはじめる手順は概ね以下の通りです。

FXは外国為替証拠金取引と日本語訳されますが、「証拠金」を預け入れて証拠金取引の一種です。

なお、商品先物や株価指数先物、CFDなどもFXと同様に証拠金取引（差金決済）に分類されます。

FX取引で押さえておくべき証拠金取引の特徴

証拠金取引の特徴は一言でいえば「投資資金以上の取引ができる」という点です。

証拠金取引の場合、投資資金10万円を担保にして、30万円分の資金を動かせます。

いわゆる、レバレッジをかけた取引が可能になる点が証拠金取引における最大の特徴で、高い資金効率で資金増加が可能。

一方でリスク管理をうまく行わないと、最悪の場合は投資資金以上の損失も生じます。

FX取引で理解したい必要証拠金の計算方法

FX取引に必要な証拠金はいくら必要となるのか、その計算式は下記となります。

例えば、1ドル100円の時に10,000通貨をレバレッジ25倍*で取引する場合、必要証拠金がいくら必要になるでしょうか。

計算式に当てはめると「10,000通貨（通貨単位）×100円（現在のレート）÷25倍（レバレッジ）＝40,000円（必要証拠金）」となります。

*個人向けの国内FX会社の最大レバレッジ

取引に必要な証拠金は、各FX会社のサイトやツールで都度確認できるため、心配する必要はありません。

FX取引で重要な証拠金維持率

FX取引において、必要証拠金の把握も必要ですが、証拠金維持率の把握は必要証拠金以上に重要です。

証拠金維持率とは、実際にFX取引をするために必要な証拠金に対する時価評価された投資資金の割合です。

現在の含み損益を加味した時価評価総額が、必要証拠金の合計に対しどの程度の割合になっているかを示します。

証拠金維持率の計算方法は下記の通りです。

※1　有効証拠金＝口座資金+含み損益
※2　必要証拠金＝通貨単位　×　現在のレート　÷　レバレッジ

実際に計算してみましょう。

証拠金維持率の計算例

「有効証拠金50,000円でドル円100円・10,000通貨・レバレッジ25倍のケース」で証拠金維持率を計算してみましょう。

証拠金維持率は125%ですが、証拠金維持率は数字が大きいほど安全とされます。

有効証拠金40,000円の場合は証拠金維持率100%で、有効証拠金＝必要証拠金がギリギリの状態です。

40,000円の証拠金で10,000通貨の取引は、取引数量が多すぎるといえるでしょう。

証拠金維持率100%を下回る事態は避けること

証拠金維持率100%は有効証拠金＝必要証拠金が均衡した状態ですが、資金的にはギリギリの状態です。

そして多くのFX会社は、強制ロスカット（損切り）を証拠金維持率100%を割れた時に設定しています。（強制ロスカットについては後述）

そのため、基本的には証拠金維持率が100%を下回る事態は避けるべきです。

しかし、ポジションを持った時は高い証拠金維持率であっても、含み損が膨らむにつれ証拠金維持率は下がってしまいます。

このため、ポジションを持った後は証拠金維持率に常時注意が必要です。

FX取引で証拠金不足になると強制ロスカットされる

FX会社が定めた証拠金維持率の下限を割れてしまうと、あなたが持っているポジションは強制的に決済されてしまいます。

強制ロスカットは投資家を大きな損から守るための安全装置の役割があります。

しかし、強制ロスカットされた後に相場が自分の期待した方向に進むこともあり、「あのとき強制ロスカットされなければ利益が出たのに……」と思うことも珍しくありません。

強制ロスカットされないためには、余裕を持った証拠金維持率を保っておく必要があります。

ちなみに証拠金維持率100%以下で強制ロスカットするFX会社の場合、100%を割れた場合は翌日の朝までに追加で証拠金の入金が必要なFX会社がほとんどです。

証拠金維持率を低くするメリットとデメリット

たしかに証拠金維持率は高い方が強制ロスカットされづらくなるためリスクを抑えた取引ができます。

しかし、証拠金維持率を低くすることで、高いレバレッジをかけたFX取引が可能です。

その際のメリットとデメリットは以下の通りです。

それぞれ確認していきましょう。

証拠金維持率を低くするメリット

証拠金維持率を100%に近い数字で取引を行うメリットは「少額資金で大きな利益を狙えるところ」です。

例えば10万円の証拠金によりレバレッジ1倍（レバレッジなし）で取引した場合、利益率10%だと1万円の利益です。

一方、レバレッジ25倍で取引を行い利益率10%だと元手が10万円の証拠金でも25万円の利益となります。

証拠金維持率を低くすることは高いレバレッジをかけるのと同じことです。

レバレッジを高めることで、少額資金で大きな利益を狙うことが可能になります。

証拠金維持率を低くするデメリット

レバレッジなし（余裕のある証拠金維持率）で取引すれば、10万円の投資資金で10%の損切りを行っても▲1万円の損失に留まります。

しかし、レバレッジ10倍（証拠金維持率が低い状態）で▲10%の損切りを行うと、投資資金10万円の場合、▲10万円の損失です。

当然、投資資金はゼロとなってしまいます。

レバレッジは少額資金で利益を極大化できるメリットがある反面、投資資金の全てを失いかねないデメリットもあるのです。

FX取引で安心できる証拠金維持率の目安は？

安心できる証拠金維持率は取引手法にもよるため一概にはいえません。

しかし、一般的には300～1,000%の証拠金維持率があれば安全に取引できるといわれています。

ただし、当初は安全な証拠金維持率であっても、含み損が拡大すればいずれ証拠金維持率100%は割れます。

注目すべきは証拠金維持率よりも、投資資金に対する損失額です。

一般的には1回当たりのトレードでの損失は投資資金の1～5%とすることが推奨されています。

FX各社の証拠金維持率一覧

国内の主要FX会社の、ロスカットが行われる証拠金維持率は下記となっています。

FX会社	証拠金維持率
楽天FX	50%
LINE FX	100%
マネースクエア（トラリピ）	100%
インヴァスト証券（トライオートFX）	100%
FXブロードネット	変動制
外為どっとコム	50～100%
マネーパートナーズ	通常口座40%（nano口座100%）
auカブコムFX	100%
FXプライムbyGMO	80%
セントラル短資FX	100%
DMM FX[PR]	50%
ヒロセ通商	100%
松井証券のFX	50～90%
GMOクリック証券	50%
みんなのFX・LIGHT FX	100%
SBI FXトレード	50%
外為オンライン	20%もしくは100%
GMO外貨	50%

証拠金維持率100%を割れるとロスカットになるFX会社が最多ですが、20%のFX会社もあります。

証拠金維持率の観点から選ぶ初心者におすすめのFX会社

証拠金維持率から見た、おすすめのFX会社は下記となります。

詳しく見ていきましょう。

①マネーパートナーズ【nano口座で少額かつ証拠金維持率100%で取引可能】

取引手数料	無料
口座開設費用	無料
口座維持費用	無料
クイック入金提携銀行	8行
最小取引単位	10,000通貨 ※パートナーズFXnanoは100通貨
スワップポイント（※1）	米ドル/円：106円 ユーロ/円：156円 メキシコペソ/円：2円
通貨ペア数	28通貨ペア
取引ツール	・クイック発注ボード ・FX取引アプリ ・HyperSpeed Touch ・HyperSpeedNext
提携ニュース・投資コンテンツ	・MarketWin24 ・FXi24 ・Fisco
デモ口座	なし
サポート体制	・電話 ・問い合わせフォーム ・チャット
スマホで本人確認	あり
最短即日取引	最短翌日
キャンペーン（※2）	【内容】最大150万円プレゼント 【条件】FX、まいにち金銀、毎日暗号資産口座の新規開設＋条件達成

マネーパートナーズは通常口座の証拠金維持率は40%ですが、nano口座は100%です。

同社のnano口座は100通貨単位で取引できる、少額取引に適したFXサービスとなります。

証拠金維持率が50%のFX会社の場合、強制ロスカットになると大きな損失につながってしまいます。

しかし証拠金維持率100%なら、ロスカットがなされてもある程度の投資資金を手元に残すことができます。

証拠金維持率100%で少額取引が可能な同社は、FX初心者がロスカットのリスクも踏まえて安心感を持って取引可能です。

マネーパートナーズの詳しい内容は、「マネーパートナーズFXの評判・口コミは？スワップ/外貨両替サービスも解説！」をご覧ください。

②松井証券のFX【1通貨単位で証拠金維持率90%の取引可能】

口座数	137,207口座（2022年第3四半期時点）
取引単位	1通貨
取り扱い通貨ペア	20種類
スプレッド	・USD/JPY 0.2～1.6銭 ・EUR/JPY 0.5銭〜1.5銭 ※原則固定・例外あり
スワップポイント	・USD/JPY 165円 ・EUR/JPY 119円 ※2023年3月28日時点
公式サイト	https://fx.matsui.co.jp/

松井証券のFXは1通貨単位での取引が可能であり、少額取引ができるFXサービスです。

また、証拠金維持率は50～90%の間で設定ができます。

よって証拠金維持率を90%とすることで、少額取引かつロスカットがあっても一定の資金が残るFX取引が可能です。

1通貨からの少額取引ができ、また証拠金維持率90%の松井証券のFXは、初心者におすすめのFX会社となります。

松井証券のFXの詳しい内容は、「松井証券のFXの評判・口コミは？ネット証券が手掛ける1通貨単位のFXサービス」をご覧ください。

みんなのFX【証拠金維持率100%でスプレッドが業界最狭水準】

口座数	488,420口座（2022年11月末時点）
取引単位	1,000通貨
取り扱い通貨ペア	34通貨ペア
スプレッド	・USD/JPY　0.2銭 ・EUR/JPY　0.4銭 ・ZAR/JPY　0.9銭 （2022年12月19日時点、原則固定だが例外あり）
スワップポイント	・USD/JPY　160円 ・EUR/JPY　80円 ・ZAR/JPY　13.1円 （2022年12月13日時点、10,000通貨あたり）
公式サイト	https://min-fx.jp/

「みんなのFX」はトレイダーズ証券株式会社が提供するFXサービスです。

証拠金維持率は100%に設定されています。

トレイダーズ証券株式会社の親会社「トレイダーズホールディングス株式会社」は東証スタンダードの上場企業である点も安心ですね。

スプレッドが小さく取引手数料をおさえられる点でも、人気のFX会社となっています。

みんなのFXの詳しい内容は、「みんなのFXの評判・口コミは？【スワップポイントの高さが魅力】」をご覧ください。

【まとめ】FX取引では証拠金維持率に余裕を持とう

本記事では証拠金取引となるFX取引の仕組みや、証拠金維持率の内容や証拠金維持率から見たおすすめの口座を解説しました。

最後に、本記事のポイントを3つまとめます。

FX取引は証拠金取引であり、投資資金以上の金額での取引＝レバレッジ取引ができます。

ただし、証拠金維持率は各FX会社により異なるため、レバレッジを用いて取引する際は、利用するFX会社の証拠金維持率の把握が必要です。

初心者は高めの安全な証拠金維持率を保って、ロスカットを回避する形で安心・安全にFX取引を続けるようにしましょう。