今回はIPO企業の中から、3月26日に東証グロースに上場予定のJSH（150A）をご紹介します。（同日は「L is B」、「ソラコム」、「ハッチ・ワーク」が上場予定です）
JSHは、地方創生事業（障がい者雇用支援サービス、観光物産サービス）、在宅医療事業（精神科訪問診療コンサルティング・訪問看護サービス）を行う企業です。
想定時価総額は20.8億円で、サービス業のIPOとなっています。
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JSHのIPO基本情報
ここでは上場日や、いろはにマネー独自の初値予想を見てみましょう。
| 上場日 | 3月26日（火） |
| いろはにマネー独自の初値予想 | S（1.7倍以上） ※想定価格380円から、646円～ |
| 企業Webサイト | https://www.jsh-japan.jp/ |
| 取り扱い証券 | SBI証券（主幹事）、岡三証券 など |
IPO取り扱い数No.1のSBI証券が取り扱っているね！
JSHのIPO日程と価格
IPOの日程と価格は次のようになっています。
※発表次第更新しています。
| 想定価格 | 380円 |
| 仮条件 | 350~380円 |
| ブックビルディング期間 | 3月8日（金）～3月14日（木） |
| 当選発表日 | 3月15日（金） |
| 公開価格 | 456円 |
| 申込期間 | 3月18日（月）～3月22日（金） |
| 上場日 | 3月26日（火） |
| 初値 | 893円 |
初値は893円、公開価格比1.96倍だね！
JSHのIPO初値予想
想定時価総額20.8億円、吸収金額3.7億円といずれも小さく、荷もたれ感はありません。
また、オファリングレシオが低い点もプラスに働きそうです。
一方で、直近で上場予定の企業が14社と多い点がネックになりそうです。
これらの点から、IPO評価： S（予想レンジ1.7倍以上＝646円～）と判断しました。
※IPO評価、初値予想は過去のデータを元に編集部が予想したものであり、結果を確約、投資を推奨するものではございません。
詳しい評価項目を知りたい方はこちら（クリックで開きます）
- 発行済み株式数：想定時価総額を計算。
- オファリングレシオ：小さい方が投資家からの人気が高い。市場に出回る株式数が少なくなることを意味するため。
- 公募割合：大きい方が投資家からの人気が高い。企業に資金が多く入ることを意味するため。
- 上場市場：グロースに上場する企業は人気が高くなりやすい。
- 事業のトレンド性：成長市場に位置し、トレンド性が高い企業は人気になりやすい。
- VC保有比率：VCが多くいる企業は事業のトレンド性が高く・成長企業であることが多いが、ロックアップがない場合はIPO後の需給が悪化しやすい
- 売上高成長率・経常利益率：大きい方が人気。過去の業績が良い。
- 前後2週間のIPO数：少ない方が投資家からの人気が高くなりやすい。
- 過去１ヶ月の日経平均リターン：高い方が人気。投資家心理に影響。
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初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。
また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。
JSHの主幹事・幹事証券
同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。
| 証券会社名 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券（主幹事） | 90.43% | 884,000株 |
| みずほ証券 | 4.35％ | 42,500株 |
| FFG証券 | 2.61% | 25,500株 |
| アイザワ証券 | 1.74% | 17,000株 |
| 岡三証券 | 0.87% | 8,500株 |
当選しやすい証券会社ランキング
なかなかIPOが当選しないな…
この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。
IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。
以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。
| 証券会社名 | 取扱数 | 主幹事数 | 抽選方法 | 事前入金 |
| SBI証券 | 89 | 13 |
完全平等抽選: 60％
IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％
取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%
|
必要 |
| 楽天証券 | 65 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
| SMBC日興証券 | 47 | 24 | 完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て | 必要 |
| 松井証券 | 55 | 0 | 配分予定数量の70％以上を抽選 | 不要 |
| 岡三証券 | 38 | 0 | 取引実績に応じて優遇抽選 | 不要 |
| マネックス証券 | 60 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
※取扱数、主幹事数は2022年のデータ
松井証券や岡三証券は、事前入金不要で抽選に参加できるワン！
大株主情報
大株主の状況は以下の通りで、筆頭株主の野口和輝氏は同社代表取締役社長です。
第2位、第3位は企業投資を行うジャフコグループ株式会社のVCです。
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 野口 和輝 | 39.63% |
| ジャフコSV５共有投資事業有限責任組合 | 31.51% |
| ジャフコSV５スター投資事業有限責任組合 | 7.79% |
| 東京センチュリー株式会社 | 3.61％ |
| Ariake Secondary Fund Ⅲ LP無限責任組合員 Ariake Capital Management Ⅲ Limited 常任代理人 あいざわアセットマネジメント株式会社 | 2.14% |
| 芙蓉総合リース株式会社 | 2.14% |
| FFGベンチャー投資事業有限責任組合第２号 | 1.47% |
| SGインキュベート第１号投資事業有限責任組合 | 1.32% |
| 大分VCサクセスファンド６号投資事業有限責任組合 | 0.84% |
| 三菱UFJキャピタル８号投資事業有限責任組合 | 0.67% |
| GLIN Impact Capital 投資事業有限責任組合 | 0.67% |
VCのロックアップ期間は90日間となっているよ！
JSHの業績情報
| 決算期 | 2019年3月 | 2020年3月 | 2021年3月 | 2022年3月 | 2023年3月 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 191 | 723 | 1,502 | 2,330 | 2,967 |
| 成長率 | ー | +278.5% | +107.7% | +55.1% | +27.3% |
| 経常利益 | 26 | -93 | -142 | 82 | 160 |
| 成長率 | ー | ー | ー | ー | +95.1% |
| 経常利益率 | 13.6% | ー | ー | 3.5% | 5.4% |
| 当期純利益 | 39 | -525 | -142 | 60 | 187 |
| 成長率 | ー | ー | ー | ー | +211.7% |
| EPS | 10.1 | -133.9 | -36.0 | 15.3 | 41.3 |
| BPS | -49.3 | -312.1 | -351.1 | -352.7 | -258.8 |
※2023年9月15日付で普通株式1株につき200株の割合で株式分割を実施。EPS及びBPSは当該株式分割による調整後の金額を記載。
2023年3月期の売上高は2,967百万円、経常利益は160百万円と、大幅な増収増益となりました。
売上高は順調に伸びており、経常利益は2022年3月期を境にV字回復しています。
2021年3月期の業績は、新型コロナ感染症蔓延により地方創生事業や在宅医療事業も影響を受けたと考えられます。
地方創生事業においては障がい者雇用支援事業、観光物産事業を拡大することで地域を活性化する目的があり、今後に期待です。
順調に売上高が増えているね！
JSHの事業内容
JSＨは在宅医療事業と地方創生事業を行っていて、以下のようなサービスを展開しています。
在宅医療事業
- 訪問診療のコンサルティング
- 訪問看護サービス
地方創生事業
- 障がい者雇用支援事業
- 観光物産事業 など
地域を問わずさまざまな人が働ける社会を目指しているんだワン！
在宅医療
近年の精神疾患者の増加に伴う在宅医療ニーズの高まりを受け、医療機関への訪問診療のコンサルティング及び、訪問看護サービスを提供。
主治医による訪問診療と当社の看護師職員等による訪問看護を組み合わせることで、精神疾患者の在宅医療の可能性を広げています。
持続可能な医療体制のもと、住み慣れた地域で社会的な生活を家族と共に営むことができる社会にむけたサービスです。
2023年の決算では、2022年と比べ、当セグメント利益が約2億円増加しました。
順調に利益が増えているね！
地方創生事業
地方創生事業は、過疎化の進展に伴う人口減少や地場産業の衰退に伴う雇用機会の減少等、地方が直面している課題に取り組む事業です。
以下２つの事業で構成されています。
障がい者雇用支援事業
地方に在住している障がい者の社会参加や、経済的自立を支援していく事業です。
障がい者の法定雇用率は、2026年7月からは2.7％に引き上げられることが決定しており、更なる需要の拡大が見込まれてます。
当社が農園を運営している九州地域、17の農園では利用企業数、経常利益が毎年増加し、今後も成長が期待できます。
障がい者の法定雇用率を達成している民間企業の割合は50.1％、今後も需要が期待できるね！
観光物産事業
観光物産事業は旅行代理店事業と民泊事業から構成されています。
旅行代理店事業では、旅行商品の企画・提案、民泊事業では、様々な体験プログラムを提供。
個人だけでなく、学校の修学旅行等の受け入れも行っています。
どの事業も九州を中心に支援を行っているワン！
直近IPOの初期予想と騰落結果
直近の2月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。
| 企業名 | 上場日 | 初値予想 | 初値騰落結果 |
|---|---|---|---|
| 光フードサービス | 2/28 | S（1.7倍以上） | 2.20倍 |
| Cocolive | 2/28 | B（1.3~1.5倍） | 2.24倍 |
| VRAIN Solution | 2/22 | B（1.3~1.5倍） | 1.74倍 |
| Veritas In Silico | 2/8 | C（1.0~1.3倍） | 2.00倍 |
| SOLIZE | 2/7 | B（1.3~1.5倍） | 1.30倍 |
日経平均が過去最高値を更新し、IPOにも追い風となっています。
最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。
IPO投資におすすめのネット証券3選
- SBI証券
公式サイト：https://www.sbisec.co.jp/
2023年のIPO取扱数No.1。IPO投資をするなら必ず持っておきたい証券会社です。 - マネックス証券
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