モンスターラボホールディングス（5255）のIPO初値予想と上場概要紹介

今回はIPO企業の中から、3月28日に東証グロースに上場予定のモンスターラボホールディングス（5255）をご紹介します。

（同日に「アクシスコンサルティング」「Arent」が上場予定です。）

モンスターラボホールディングス（以下、モンスターラボ）は、DXにおけるデジタルコンサルティング・デジタルプロダクト事業をしている企業です。

想定時価総額は207.7億円で、情報・通信業のIPOとなっています。

※上場後、企業様へインタビューを実施できた際に、企業からのメッセージを掲載致します。

モンスターラボのIPO基本情報

ここでは上場日や、いろはに投資独自の初値予想を見てみましょう。

上場日	3月28日（水）
いろはに投資独自の初値予想	S（想定価格の1.7倍超＝1,054円超）
企業Webサイト	https://monstar-lab.com/about/
取り扱い証券	大和証券（CONNECT）、 SBI証券、楽天証券など

IPO日程と価格

IPOの日程は次のようになっています。

※発表次第更新しています。

ブックビルディング期間	3月10日（金）～3月16日（木）
仮条件	660円～720円
当選発表日	3月17日（金）
公開価格	720円
申込期間	3月20日（月）～3月24日（金）
上場日	3月28日（火）
初値	1,050円

モンスターラボのIPO初値予想

モンスターラボの主幹事・幹事証券

同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。

証券会社名	割当率	割当株数
大和証券	97.9%	5,846,800株
アイザワ証券	0.7%	42,000株
SBI証券	0.7%	42,000株
楽天証券	0.7%	42,000株

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大株主情報

大株主は以下の通りで、筆頭株主はベンチャーキャピタルとなっています。

2位の「鮄川 宏樹」氏は、モンスターラボの代表取締役社長です。

株主名	比率
JICベンチャー・グロース・ファン ド1号投資事業有限責任組合	19.37%
鮄川 宏樹	15.64%
株式会社DGベンチャーズ	6.19%
日本郵政キャピタル株式会社	4.84%
株式会社パソナテック	3.17%
Nathanial Trienens	2.31%
株式会社山陰合同銀行	1.82%
イーストベンチャーズ投資事業有限 責任組合	1.59%
Calvin Rodney Sylvinus Hart	1.58%
鈴木 澄人	1.56%

モンスターラボの業績情報

決算期	2017年12月	2018年12月	2019年12月	2020年12月	2021年12月
売上高	2,761	3,568	2,828	7,419	9,346
成長率	ー	+29.2%	-20.7%	+162.3%	+26.0%
営業利益	36	22	-632	-1,502	-3,222
成長率	ー	-38.9%	ー	ー	ー
営業利益率	1.3%	0.6%	ー	ー	ー
当期純利益	12	-21	-1,501	-1,274	-3,053
成長率	ー	ー	ー	ー	ー
EPS	0.82	-1.21	-76.92	-70.41	-188.71
BPS	84.92	140.72	138.29	220.09	124.84

売上は過去5年で平均年率37％の成長を見せており、2022年12月期の売上収益は142億円で着地予定です。

ロシア・ウクライナ情勢に起因する欧州経済の不確実性が高まったことから、ヨーロッパ・中東・アフリカにおいて売上が低下しました。

しかし、国内・国外ともに多業種にわたって営業活動を活発化させ、新規開拓に加えてリピート率の向上に注力したことが功を奏したようです。

営業利益・当期純利益は赤字となっています。

社員稼働率が低下し、稼働していない社員の給料も発生したため利益が低下しました。

ですが、2023年12月期の業績予想では、営業利益・当期純利益ともに黒字転換する予想です。

また、M&Aに関して複数のパイプラインを有しているものの、予算には織り込まれていないため予算修正にも期待がかかります。

そんな中同社は今後の成長戦略として、次の3つを掲げています。

このような戦略は、DX市場とともに大きく成長していくであろうモンスターラボがさらに事業を拡大していくうえで、大変適切であると考えられます。

モンスターラボの事業内容

モンスターラボホールディングスは、「多様性を活かし、テクノロジーで世界を変える。」をミッションとして、SaaSといったDXを用いたデジタルコンサルティング・デジタルプロダクト事業を展開しています。

同社が展開するDX市場は著しい成長市場で、市場規模は2022年時点で世界で約95兆円となっています。

広大なDX市場の中で、SIer等多くの会社が「コスト削減」や「業務効率化」を主とする業務システムの導入、開発、運用を得意領域としています。

一方で、モンスターラボホールディングスは「新規サービス」や「ビジネス変革」、「顧客体験変革」といったイノベーション創出や売上向上型DXを得意領域としています。

このようなユニークなポジショニングをとれる理由は、モンスターラボのミッションにも掲げられているように、実に多様な人材を有しているからです。

そのため、プロジェクトの特性に合わせて世界中のエンジニアやデザイナーなど各分野のスペシャリストたちを組み合わせて最適な開発チームを構築できます。

同社は世界中に33ヵ所もの拠点を有しており、社員数は約1500人にも上ります。

直近IPOの初値予想と騰落結果

直近の12月～2月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。

企業名	上場日	初値予想	初値騰落結果
プライム・ストラテジー	2/22	B（1.3~1.5倍）	2.25倍
テクノロジーズ	1/26	A（1.5~1.7倍）	3.65倍
スマサポ	12/29	A（1.5~1.7倍）	2.81倍
BTM	12/27	B（1.3~1.5倍）	1.41倍
アルファパーチェス	12/26	D（1倍未満）	0.98倍

最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。