米国ETF

TECLとは？構成銘柄やチャートから今後の株価を独自予想！

いろはにマネー編集部

2024-08-14 2023-10-19 2024-08-14

11,7K

・TECLってどんな特徴があるの？
・今買っても大丈夫かな？

このようなお悩みを解決します。

この記事の結論

TECLは米国のレバレッジ型ETFのひとつ
情報技術セクターETFの3倍（300％）の日次投資成果を目指している
長期的に見ると右肩上がりに推移している

TECLはDirexion Investmentsが運用するレバレッジ型ETFのひとつです。

アップルとマイクロソフトの比率が約半分を占めていることから、魅力的な投資先として興味を持っている人も多くいるのではないでしょうか？

実際、TECLの株価は5年間で10倍以上に成長しており、パフォーマンスとしては申し分ありません。

ただ、リターンが高い一方で大きなリスクがある可能性も。

この記事では、TECLに投資するうえで知っておきたい特徴や、これまでの株価推移・構成銘柄などを解説します 。

また、TECLに投資するのであれば、証券会社の口座開設が必要になります。

数多くある証券会社の中でも、便利なCFD取引ができるIG証券がおすすめです。

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TECLとは【基本情報】

TECLは、「Direxion デイリーテクノロジー株ブル3倍ETF」という名称で、情報技術セクターETFである「XLK」の3倍の値動きを目指すレバレッジ型の米国ETFです。

そんなTECLの概要は以下の通り。

名称	Direxion デイリーテクノロジー株ブル3倍 ETF
運用会社	Direxion Investments
市場	NYSE ARCA
ベンチマーク	XLK
経費率	0.94％
基準価額	80.14USD
純資産額	3.270 (十億 USD)
取扱証券会社	IG証券、SBI証券、楽天証券

※基準価額、純資産額はBloombergより2024年4月12日時点の数値を掲載。

TECLを運用しているのは、レバレッジETFで人気のある「Direxion Investments」社です。

TECLのほかにもSOXL（ICE半導体指数の3倍レバレッジETF）やSPXL（S&P500指数の3倍レバレッジETF）など各種レバレッジETFを展開しています。

現在のTECLの株価は約80ドルであり、米国株は1株から投資できるため、約12,000円あればTECLに投資できます。

米国株は1株から買えるから、少額でも投資しやすいんだよね！

ETFとは

そもそもETFってどんなものだったっけ？

ETFとは、「Exchange Traded Fund」の略称であり、日本語では「上場投資信託」と言います。

ETF自体が数多くの銘柄（企業）を含んでいるため、1つのETFに投資しても複数の銘柄に投資した場合と同じ分散効果が得られます。

投資信託とは何が違うの？

投資信託とETFは複数の企業にまとめて投資しているので、似ている点もありますが、以下の点が異なります。

	ETF	一般的な投資信託
上場	◯	×
価格	リアルタイムで変動する	1日1回の基準価格
取引機会	取引所の取引時間内	1日1回

最大の特徴は、ETFは上場しているため、株式のように取引所を通じてリアルタイムで取引できる点にあります。

似ているようだけど、多くの違いがあるんだ！

レバレッジとは

TECLは、「Direxion デイリーS&P500ブル3倍 ETF」というレバレッジ型ETFです。

レバレッジ（Leverage）とは「てこの原理」という意味ですが、投資の世界でレバレッジというと、借り入れをして自己資金を膨らませて投資をする方法のことを指します。

レバレッジを効かせることで少ない資金でも大きなリターンが狙えますが、リスクも大きくなるため、十分な資金管理が求められます。

レバレッジ取引について詳しく知りたい方は「レバレッジ取引は危険？仮想通貨や株でのメリット・デメリットを解説」の記事を参考にしてください。

名称に「ブル」って書いてあるけど、どういう意味なの？

レバレッジETFにはブル型とベア型があり、それぞれ以下のような特徴があります。

ブル型とベア型の違い

ブル（BULL・雄牛）：雄牛が角を下から上に突き上げて攻撃する姿から強気・上昇の象徴
ベア（BEAR・熊）：熊が腕を上から下に振り下ろして攻撃する姿から弱気・下落の象徴

TECLは、ブル型のレバレッジETFなので、ベンチマークとしている「XLK」が上昇すれば利益を出すことができるのです。

XLKの構成銘柄

TECLは情報技術セクターETFである「XLK」をベンチマークに運用しています。

XLKってどんな銘柄が含まれているの？

ここではXLKを構成している上位10銘柄をご紹介します。

ティッカー	企業名	組み入れ比率
MSFT	マイクロソフト	23.30％
AAPL	アップル	19.69％
AVGO	ブロードコム	4.71％
NVDA	エヌビディア	4.51％
CRM	セールスフォース	3.05％
MA	アドバンスト･マイクロ･デバイセズ	2.90％
ADBE	アドビ	2.31％
ACN	アクセンチュア	2.15％
CSCO	シスコシステムズ	2.12％
ORCL	オラクル	2.07％

Bloombergより作成(2024年4月12日現在)

構成銘柄トップ10は、今後成長を見込める優良企業で構成されています。

その中でも注目なのが、アップルとマイクロソフトで約半分を占めていることです。

アップルとマイクロソフトを中心に投資したい方にはおすすめだね！

TECLの株価推移【チャート】

まず、過去5年程度の値動きを見てみましょう。

2022年の間に一度大きく下落したけど、最近はまた右肩上がりに成長して元に戻ってきているね。

TECLがこのような株価推移をしてきたのには理由があるので、以下で解説していきます。

アップルとマイクロソフトの成長力が高い

TECLがベンチマークにしているXLKは、アップルやマイクロソフトが主な投資先です。

そのため、アップルとマイクロソフトの株価に応じてTECLの株価も大きく変動するのですが、両社ともここ5年間は比較的堅調に推移しているため、大きく上昇してきました。

ただし2022年には、ウクライナ危機や高インフレ下での急激な金利上昇などの影響もあり、米国のハイテク株は軟調に推移したため、一時的に下落しました。

しかしやはり、米国経済の力強さもTECLの株価上昇の要因のひとつです。

2020年に発生したコロナショック時を見てもわかる通り、世界的な株安局面が来た時でも、米国経済はいち早く回復しています。

米国の経済支援策である「政策金利の引き下げ」と「量的金融緩和政策」が功を奏したんだワン！

相場下落局面が来ても比較的すぐに回復するのは米国株の大きな特徴です。

アップルとマイクロソフトという世界を代表する企業が半分を占め、米国の政策がマッチすることで、TECLの株価は右肩上がりで推移してきたのです。

米長期金利の影響

2022年の株価の下落は、米国での高インフレ下での急激な金利上昇によるものでした。

実際、2022年の米国では消費者物価指数の上昇率が前年比7％を超えるなど、大きなインフレが引き起こり、長期金利も年初の1.6％から年末時点で3.9％ほどまで上がりました。

2022年の米国の金利上昇は凄まじかったよね…

長期金利が上昇すると、今後の成長を期待して買われるグロース株は割高と見られ、売られやすくなります。

長期金利が上がることが織り込まれると、アップルとマイクロソフトがメインのTECLは下落してしまいます。

一方で、2024年現在は米国の長期金利では利下げが起きることが大方の見立てです。

利下げがいつ起こるのかという論点が後を絶ちませんが、現在は利下げが織り込まれているため、TECLは上昇しているのです。

TECLの今後の見通し【予想】

結論、2024年中TECLの株価は上昇を続けると予想されます。

2024年4月現在のアメリカでは、いつ利下げが起きるかという点に焦点があたっています。

年央には利下げが来るといった見方や、11月に控える大統領選挙まで利下げは来ないという見方などがありますが、全体的にみると年内には利下げが起こるという見通しが持てるでしょう。

堅調な業績を残している米ハイテク株は、利下げに伴い、さらに株価を上昇させると思われます。

じゃあTECLは買い時ということ？

上述したように、2024年は利下げの見立てがあることから、TECLの株価は上昇局面だと言えるでしょう。

またTECLの大半を占めるマイクロソフトやアップルを始め、半導体銘柄のエヌビディアは今後も伸びることが期待されています。

利下げ期待が先延ばしになるほど、それに伴って株価は上昇していくと思います。

ただし、ロシアや中東の動向など世界の情勢次第ではまたどこかで天井を打つことも考えられます。

米長期金利や大統領選などの米国情勢だけでなく、世界情勢に目を向けながら株価の推移を追うようにしましょう。

株価は常に1年程度先の見通しを織り込んで推移するんだワン！

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TECLに投資するメリット・デメリット【注意点】

TECLのメリット・デメリットを知りたいな…

TECLに投資するのであれば、以下の3つの特徴を知っておきましょう。

少ない資金で高いリターンが見込める
積立投資にも使える
経費率が高い

以下で詳しく解説します。

少ない資金で高いリターンが見込める

TECLの最大の魅力は、少ない資金でも高いリターンが見込めることです。

実際、コロナショックで株価が落ちてしまったときにTECLを買っていれば、1年程度でおよそ5倍もの株価になっていました。

1年で5倍はすごい成長だね！

ただ、レバレッジETFは株価の変動が激しく、ボラティリティ（価格の変動率）が高いことも事実です。

コロナショックの際には30ドル台から8ドル台へと約70％の下落を経験しています。

ずっと持っていられるのか不安だな…

高いリターンが見込めるものの、ボラティリティが激しいETFであるため、上記の変動にも耐えられる余剰資金で投資するようにしましょう。

今後また大きく値下がりする可能性も考慮するんだワン！

積立投資にも使える

TECLは積立投資にも活用できます。

長期での運用を前提としているのであれば、将来の値上がりが期待できるものにレバレッジをかける考え方は理にかなっているためです。

ただし、中長期的に株価が下がってしまった場合は一般の投資信託やETFよりも損失の幅は広がってしまいます。

実際、新NISAではレバレッジ型ETFは高リスク商品として対象から除外されています。

そのため、TECLなどレバレッジ型ETFへの投資はポートフォリオの10％程度にするなど、十分なリスク管理は忘れないようにしましょう。

投資をするなら毎月同じ金額を投資して、時間分散する方が良いよ！

経費率が高い

TECLは経費率が高いことに注意が必要です。

経費率って何？

経費率とは、ETFの純資産額に対する運用にかかる手数料のこと。

TECLの経費率は0.94%となっています。

それって高いの？安く感じるけど…

アメリカを代表する指数S&P500に連動する「VOO」や、アメリカ市場の全体に分散投資できる「VTI」の経費率は0.03％であることを考慮すると、TECLの経費率は高いことが分かると思います。

ただ、SOXLやSPXLなどのレバレッジETFを取引するのであればどれも経費率は1％程度です。

TECLの経費率だけが「あまりにも高すぎる！」というわけではないことも知っておきましょう。

TECLに投資する方法

TECLに投資する方法には「現物取引をする」と「CFD取引をする」の2種類があります。

現物取引はわかるけど、CFD取引ってなに？

CFD（Contract For Difference）取引とは、株式、商品、経済指数、先物など、あらゆる金融商品を差金決済で行う取引のことです。

現物取引のように、現金で株式を購入して保有し、売却するような現物の売買は発生しません。

現物を実際に保有しないため、証拠金を預けて売買でき、売り注文からの取引もできるんだワン！

以下ではTECLに投資するときのおすすめの証券会社をご紹介します。

証券会社	おすすめ取引方法	米国取扱銘柄数 (2022年10月現在)	取引手数料
IG証券	CFD取引	CFD17,000銘柄以上	最低手数料16.5ドル
SBI証券	現物取引	個別株5,500銘柄以上 ETF340本以上	約定代金の0.495％最低0～最大22米ドル
楽天証券	現物取引	個別株4,696銘柄 ETF355本	約定代金の0.495％最低0～最大22米ドル