【評価・評判】SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）とは？

『いろはにマネーのファンド情報』では、ファンド（投資信託）の特徴や過去のリターン、評価などを独自目線でご紹介します。

本記事では、「SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）」の評価や利回りについて分かりやすく解説します。

SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）をひとことで言うと

SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）は、日本の不動産投資信託（J-REIT）に投資するアクティブファンドです。

分配金利回りに着目し、高水準のインカムゲインと中長期的な値上がり益の獲得によるトータル・リターンの追及を目指します。

また毎年2月、5月、8月、11月の年4回の決算時に分配金を支払うことを目指しています。

さらに信託報酬は0.0990%と、インデックスファンドも含むJ-REITに投資するファンドの中で最安となっています。

SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）の基本情報

それでは、SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）の基本情報を確認していきましょう。

項目	SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）
設定日	2024/5/8
償還日	無期限
運用会社	SBIアセットマネジメント株式会社
買付手数料	なし
信託報酬	0.0990%
分配金利回り	ー
純資産額	ー
ベンチマーク	なし
投資対象の利回り※1	年率4.47％
決算日（毎年）※2	年4回（2月、5月、8月、11月の各7日）
NISA ※3	つみたて投資枠 ✕ 成長投資枠 ○

本ファンドは、主として「ＳＢＩ・Ｊ-ＲＥＩＴマザーファンド」への投資を通じて、実質的に日本の不動産投資信託証券に投資し、中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行います。

投資方針

2024年4月19日に募集が開始し、2024年5月8日に設定・運用を開始するファンドのため、まだ情報は少ないです。

組入銘柄TOP10

組入れ銘柄TOP10はまだ公表されていません。

販売証券会社

「SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）」を取り扱う証券会社は、SBI証券のみです。

過去のリターン

まだ運用を開始していないため、リターンも明らかになっていません。

類似ファンドのリターンについては、記事後半でまとめています。

期間	ファンド
1ヵ月	ー
3ヵ月	ー
6ヵ月	ー
1年	ー
3年	ー
設定来	ー

SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）の評価・評判

SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）の評価はズバリ3です。

評価の理由としては、以下が挙げられます。

まず、信託報酬が0.0990％とインデックスファンドを含めても業界最安値であることは非常に高評価です。

まだ運用の始まっていないファンドではありますが、この信託報酬の安さから購入を検討している人も多いようです。

こんな投信が新規設定されるのを教えてもらいました。
私は「じぶん年金づくり」を狙ってREITも好んで買ってるんだけど、ちょっと食指が動くわ～！
運用としてはアクティブの要素を含みつつ、信託報酬は驚異の年0.099％！😳

SBI・J-REIT(分配)ファンド(年4回決算型) 新規設定https://t.co/P8j1Y0PiKO

— Mee@FIREまで残り1ハロン劇場 (@Mee_Matatabi) April 6, 2024

SBI・J-REIT（分配）ファンド（年 4 回決算型）
いろいろ考えたけどたぶん買うと思います
長期で保有するかどうかはわからないけど基準価額で買いを入れる予定
今の段階だとキャピタルも取れるという算段です

— クロスパール@セミリタイア7年生 (@crosspearl01) April 6, 2024

さらに分配金を重視する方針も、REITとの相性が非常に良いです。

決算日が2月，5月，8月，11月で、他のSBI日本シリーズとあわせて毎月分配金を得られるように設計されているのも魅力です。

一方で、日銀のマイナス金利政策解除に伴う金利上昇が予想されるため、REITにとっては向かい風となっていきます。

一般的に金利上昇局面でREITは値下がりすると言われています。

類似ファンド

類似ファンドである「J-REIT･リサーチ･オープン(毎月決算型)」「J-REITオープン（年４回決算型）」「eMAXIS Slim 国内リートインデックス」の3つとそれぞれ比較してみましょう。

J-REIT･リサーチ･オープン(毎月決算型)と比較

	SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）	J-REIT･リサーチ･オープン(毎月決算型)
ベンチマーク	なし	なし
投資対象	国内REIT	国内REIT
構成銘柄数	ー	48銘柄
購入時手数料	なし	上限3.3％ ※ネット証券なら0円
純資産額	ー	3,609.85億円
信託報酬	0.0990%	1.10%

J-REIT･リサーチ･オープン(毎月決算型)は、2024年4月現在最大規模の純資産額を誇る国内リートファンドです。

2005/01/17に設定されているため、既に20年弱の運用実績があります。

一方、信託報酬はSBI日本シリーズ－J-REIT（分配）の方が圧倒的に低く、1%以上の差があります。

分配金込みのリターンは以下の通りです。

	6ヵ月	1年	5年（年率）
リターン	-2.32％	3.32％	2.54％

また、決算頻度にも違いがあります。

J-REIT･リサーチ･オープンは毎月分配なのに対し、SBI日本シリーズ－J-REIT（分配）は年4回の分配です。

J-REITオープン（年４回決算型）と比較

	SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）	J-REITオープン（年４回決算型）
ベンチマーク	なし	なし
投資対象	国内REIT	国内REIT
構成銘柄数	ー	57銘柄
購入時手数料	なし	上限2.75％ ※ネット証券なら0円
純資産額	ー	89.78億円
信託報酬	0.0990%	1.1%

J-REITオープンは、格付投資情報センターであるR&Iが選ぶR&Iファンド大賞2023で投資信託／国内REIT部門で優秀賞を受賞したファンドです。

R&Iファンド大賞を16年連続で受賞しており、高く評価されています。

分配金込みのリターンは以下の通りです。

	6ヵ月	1年	5年（年率）
リターン	-2.32％	1.29％	3.36％

年4回決算型は運用当初から安定した分配金を出しており、分配頻度はSBI日本シリーズ－J-REIT（分配）と同じです。

コスト面では圧倒的にSBI日本シリーズ－J-REIT（分配）の方が安いため、同じ頻度ならSBI日本シリーズ－J-REIT（分配）の方が良いかもしれません。

eMAXIS Slim 国内リートインデックスと比較

	SBI・J-REIT（分配）ファンド（年4回決算型）	eMAXIS Slim 国内リートインデックス
ベンチマーク	なし	東証REIT指数(配当込み)
投資対象	国内REIT	国内REIT
構成銘柄数	ー	58銘柄
購入時手数料	なし	なし
純資産額	ー	186.67億円
信託報酬	0.0990%	0.187%以内

eMAXIS Slim 国内リートインデックスは、個人投資家に大人気のeMAXIS Sliｍシリーズのうち、東証REIT指数をベンチマークとするインデックスファンドです。

2024年4月現在運用されているJ-REITファンドの中で、信託報酬が最安水準である0.187％以内となっています。

信託報酬以外の両ファンドの違いは、主に2点あります。

アクティブかインデックスかと、分配があるか否かです。

一般的にはアクティブファンドの方がコストは高いですが、今回は異なります。

また、eMAXIS Slim 国内リートインデックスは分配金がありません。

リターンは以下の通りで、分配金が無いのにリターンも良くないため、投資対象としておすすめはできません。

	6ヵ月	1年	5年（年率）
リターン	-1.28％	4.83％	-0.05％

【まとめ】曽根原は投資したい？

信託報酬の低さは圧倒的な魅力ですが、実績が何もないのが不安です。

1年くらいは運用実績や分配実績を見守りたいと思います。

実績に問題がなさそうであれば、分散投資の一環として10万円ほど投資しても良いと思います。

株式型の投資信託をメインにしつつ、ポートフォリオの10%程はREITで分散するのも悪くないです。

またこのファンドが出ることで、国内REITファンドで信託報酬の価格競争が起きそうです。

これらの点も含め、国内REITファンド市場の動向をチェックしておきたいですね。