【最強か?】楽天VTIとは？楽天・全米株式インデックス・ファンドの評判・評価・利回り

末友 浩基

『いろはにマネーのファンド情報』では、ファンド（投資信託）の特徴や過去のリターン、評価などを独自目線でご紹介します。

本記事では、「楽天VTI（楽天・全米株式インデックス・ファンド）」の評価や利回りについて分かりやすく解説します。

投資家である私の結論は、「楽天VTI（楽天・全米株式インデックス・ファンド）」は投資初心者から上級者までおすすめできる商品です。

※2024年3月31日時点

楽天VTI（楽天・全米株式インデックス・ファンド）とは【投資信託】

楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）とは、楽天投信投資顧問が運用しているインデックスファンドです。

「VTI」というETF（上場投資信託）に投資することから、一般的に「楽天VTI」として親しまれています。

楽天VTIの基本情報について、以下の表でまとめました。

商品名	楽天・全米株式インデックス・ファンド
商品分類	追加型投信／海外／株式／インデックス型
連動指数	CRSP USトータル・マーケット・インデックス
設定日	2017/9/29
決算日	年1回：7/15(休業日の場合は翌営業日)
管理費用	0.162%
iDeCo	〇
つみたてNISA	〇
分配金	×
為替ヘッジ	×

商品名にあるインデックスファンドや、連動指数についてよく分からない方も多いはずなので、一緒に確認していきましょう。

インデックスファンドとは

「インデックスファンド」とは、日経平均株価やTOPIXといった“指数”との連動を目指す投資信託です。

つまり指数が上昇すればインデックスファンドは値上がりしますし、逆に下降すれば値下がりするということ。

インデックスファンドは数ある投資商品の中でも低コストに設定されており、幅広く分散投資できるため初心者にもおすすめです。

楽天VTIは、「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」に連動しています。

楽天VTIの投資対象は「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF」

米国大手のバンガード社が運用​する、「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF」を主な投資対象としています。

楽天VTIに投資した際の資金の流れを、以下の図にまとめました。

複雑そうですが、簡単に言えば投資家は楽天VTIを買うだけで幅広い米国株式に投資できるというわけです。

自力でバンガード社のETFを買う場合、ドルへの両替から自分で行う必要があるため、手間と時間を大きく省けますよ。

【最新】バンガード・トータル・ストック・マーケットETFの値動きをチェック

チャートをスライドさせることで、過去の動き方もチェックできるため参考にしてみましょう。

バンガード・トータル・ストック・マーケットETFに対する海外投資家の評価

バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）は米国ETFのため、アメリカなど海外投資家がどんな意見を持っているのか気になる方も多いはず。

アメリカ発の掲示板型オンラインプラットフォーム「Reddit（レディット）」で、海外投資家がバンガード・トータル・ストック・マーケットETFについて、どのような評価を下しているのか確認してみましょう。

Comment
byu/Jak1493 from discussion
inETFs

米国最大の500社に投資する「VOO」との比較で議論されましたが、全体的には将来性をどこに期待するかによって選ぶべきという方向性でした。

簡単にまとめると以下のような感じです。

また、多くの海外投資家の提案として多かったのが、VTIをVXUSやSPDRといった他のETFと組み合わせること。

より安定性を求めるならばVTIだけに投資するのではなく、各商品の持ち味を組み合わせによって最大限に引き上げるのが良いでしょう。

バンガード社とは

楽天VTIの投資対象とするETFを取り扱っているのが、米国の投資運用会社「バンガード社」です。

1976年に世界初の個人投資家向けインデックスファンドを提供し、現在では世界最大級の運用会社として知られています。

バンガード社の特徴は低コストな点であり、全ファンドの加重平均経費率は2019年12月末時点で0.08％となっています。

世界のオープンエンド・インデックスファンドの市場シェアの約4割を握っている点からも、安心して投資が可能ですよ。

【本音】楽天VTIはどんな人におすすめ？競合商品と比べてみた

前章では、楽天VTIとeMAXIS Slim 全米株式を比較しましたが、他にも似たような商品が数多く存在します。

ここでは現役の投資家である私が、数ある投資商品の中から楽天VTIを選ぶ理由やおすすめする人を本音でお話しします。

まず、楽天VTIは以下のような方におすすめです。

楽天VTIと近い商品も見ることで、どんな人にどれがおすすめなのか判断しやすいため、細かく見比べるのが選ぶコツです。

まずは、楽天VTIと比較対象になってくる投資商品を4つ挙げました。

	楽天VTI	SBI・V・全米株式	VTI	eMAXIS Slim 米国株式	eMAXIS Slim 全世界株式
商品区分	投資信託	投資信託	ETF	投資信託	投資信託
連動指数	CRSP USトータル・マーケット・インデックス	CRSP USトータル・マーケット・インデックス	CRSP USトータル・マーケット・インデックス	S&P500	MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス
銘柄数	約4,000銘柄	約4,000銘柄	約4,000銘柄	503銘柄	約3,000銘柄
投資対象	米国株全体	米国株全体	米国株全体	米国大型株	全世界株式
管理費用（信託報酬・経費率）	0.162%	0.0938%	0.03%	0.0937%	0.05775%

いずれの商品も類似してはいるものの、細かい違いがあることが読み取れます。

それぞれの競合商品と楽天VTIの違いを分析していきましょう。

SBI・V・全米株式と比較

まずはSBI・V・全米株式です。

こちらはSBIアセットマネジメントが提供する投資信託で、楽天VTIと同じCRSP USトータル・マーケット・インデックスに連動するよう運用されています。

私の率直な意見としては、楽天VTIとSBI・V・全米株式は「ほぼ同じ」です。

管理報酬がSBIの方がやや低い点や、楽天は先物取引も組み込んで高い連動性を求めている点など、小さな違いはあります。

しかし、長期的に見るとそれぞれの運用成績はほぼ一致しています。

そのため私はどちらを選んでも構わないと思います。

VTIと比較

VTIについては投資信託ではなく、ETFとなっています。

楽天VTIとは連動する指数が同じであり、実際のところほぼ同じ値動きをしています。

投資信託ではなくETFに投資する主なメリットは、手数料です。

VTIはSBI証券で売買手数料無料で取引できますし、管理報酬も投資信託より低く抑えられます。

対して最低購入金額が約35,000円ほどである点や、NISAのつみたて投資枠に対応していない点など、いくつかのデメリットもあります。

こちらは自身の運用方針と相談して決めると良いでしょう。

eMAXIS Slim 米国株式・全世界株式と比較

また、他に挙げたeMAXIS Slim 米国株式やwMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）は、投資対象が異なります。

前述したように、大手企業により集中したい場合は米国株式（S&P500）、米国以外にも投資して分散効果を高めたい場合は全世界株式に投資すると良いでしょう。

他商品と比べてみても、全米株式に投資できる楽天VTIは、初心者を含めて気軽に選びやすい商品だと言えます。

楽天VTIの利回り（チャートとシミュレーション）

楽天VTIの利回りをまとめた表を見てみましょう。

期間	1年	3年	5年
リターン（年率）	48.21％	20.69%	21.24%
リスク	14.03%	17.96%	21.50%
シャープレシオ	2.88	1.14	1.01

以下は楽天VTIの投資先「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF」による、過去5年分のパフォーマンスを表したグラフです。

チャートからは2020年のコロナショックで大きく値を下げたことが読み取れますが、それ以降は上昇傾向が続いています。

短期的に値下がりの局面もありますが、米国企業を中心に今後も長期的な経済成長が見込めるため、今から楽天VTIを買うのは賢い選択ですよ。

※あくまでも実績で、今後の運用結果を保証するものではありません。

想定年利で、毎月均等に投資し続けた場合を仮定しています。 実際には、投資信託の年利（運用益）は変動いたしますので、あらかじめご留意ください。

2024年以降のNISA制度では年間360万円、生涯で1,800万円までの投資額（元本）に対する利益が無期限で非課税となります。

本シミュレーションは、将来の運用成果を約束するものではなく、特定の金融商品の取引を推奨し、勧誘するものでもありません。情報の正確性には万全を期しておりますが、その内容の正確性、完全性、信頼性等を保証するものではありません。

楽天VTIのデメリット2つ

楽天VTIのデメリットとしては、以下の2つが挙げられます。

デメリットはありますが、どのファンドにも完璧はないため、注意すべきポイントを理解した上で選ぶのが重要です。

それでは順に確認しましょう。

①分配金の支払いがない

投資信託を購入する魅力の1つに分配金の支払いがありますが、楽天VTIでは分配金が支払われません。

そのため、運用中に定期的にキャッシュを手に入れたい方には向かないでしょう。

とはいえ楽天VTIでは支払われる予定だった分配金が再投資されるため、運用資産が増えて更なる運用益の増加が見込めます。

長期的な運用によって「複利効果」を高めたい方は、楽天VTIがおすすめですよ。

②米国市場への投資に偏る

楽天VTIはアメリカの企業が投資対象のため、欧州やアジアなどの企業に投資できないデメリットがあります。

もちろん米国株は成長率が高いですが、現在の傾向が永続して安定したリターンが得られるとは限りません。

とはいえアメリカには「Amazon、Tesla、Apple」など世界的な企業が集中していますし、今後も投資のバランスが大きく崩れることはないでしょう。

もしも投資先の偏りが不安であれば、「全世界インデックスファンド」に投資してみましょう。

楽天VTIのメリット3つ【最強？】

楽天VTIのメリットとしては、以下の3つが挙げられます。

さまざまな種類のファンドがある中で、楽天VTIは必ずしも最強だと断言できませんが、メリットが多いことは事実です。

それぞれ順に見ていきましょう。

①米国株を広くカバー

楽天VTIを購入する最大のメリットこそ、アメリカのほぼ全ての企業に投資ができることです。

投資先「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」は、米国の大型株から中・小型株まで幅広く対応。

米国大型株の動向を示す株式指数である「S&P500」と銘柄数を比べても、以下の通り断トツの多さとなっています。

	CRSP USトータル・マーケット・インデックス	S&P500
銘柄数	3,803銘柄	503銘柄
投資対象	中・小型株から大型株	大型株のみ

幅広い銘柄に分散投資することはリスク軽減にも繋がるため、約4,000銘柄に投資できる楽天VTIは非常に魅力的ですね。

②iDeCoやNISAつみたてに対応

楽天VTIは節税効果によって投資効率をグッと高められる、iDeCoやNISAに対応しています。

iDeCoやNISAの対象商品は金融庁が定めているため、本ファンドに対する信頼自体も高いと言えるでしょう。

いろはにマネーでもおすすめのつみたてNISA銘柄として紹介しています。

と迷っている方は、以下の判断基準を参考にしてみてくださいね。

投資に回せる資金に余裕があれば、iDeCoとつみたてNISAを併用して資産形成を進めるのもおすすめです。

③信託報酬が安い

楽天VTIは信託報酬の安さでも、投資家から人気を集めています。

信託報酬とは運用時にかかる管理手数料のようなもので、具体的な費用としては以下の通り。

インデックスファンドは人件費を抑えて機械的な運用が可能なため、投資信託の中でも信託報酬は格安です。

本ファンドが対応している銘柄のカバー率を見ても、コストパフォーマンスはかなり良いと言えますね。

楽天VTIの評価・評判（口コミ）

私が楽天VTIを評価するなら、ズバリ4です。

理由としては、パフォーマンスが同じ「SBI・V・全米株式」の方が信託報酬が0.0938％と安いためです。

楽天VTIも信託報酬は安く、パフォーマンスも良いですが、どちらかと言えば「SBI・V・全米株式」の方が良いでしょう。

楽天VTI自体は、多くの個人投資家から支持されている優良ファンドですし、私もネガティブな意見は持っていません。

まずは実際に、楽天VTIを積み立てている人の声をご紹介します。

また、実際に楽天VTIを購入して運用している投資家の口コミを、Twitterで集めてみました。

1年以上運用している投資家からは「順調に利益が増えている」など、ポジティブな評価が多数見受けられました。

タレントの「厚切りジェイソン」も自身の著書で楽天VTIを評価しており、今後も注目のファンドだと言えるでしょう。

楽天VTIの投資対象銘柄【最新】

楽天VTIの投資対象で、保有銘柄の上位10社をチェックしてみましょう。

2024年4月時点の組入銘柄は以下の通りです。

順位	銘柄	内容	組入比率
1位	マイクロソフト	Windowsなど	6.3%
2位	アップル	iPhoneなど	5.8%
3位	エヌビディア	メモリーなど	3.1%
4位	アマゾン	総合通販など	3.1%
5位	メタ	Facebookなど	1.8％
6位	アルファベット（クラスA）	Googleなど	1.8％
7位	アルファベット（クラスCC）	Googleなど	1.5％
8位	バークシャ・ハサウェイ	投資持株会社	1.4%
9位	イーライリリー	ヘルスケア	1.2%
10位	ブロードコム	テクノロジー	1.1%

IT大手のアップルやマイクロソフトを中心に、世界的にも有名な大企業がズラッと並んでいます。

上記以外にも中小企業を含めた、米国の約4,000銘柄に投資していると考えればOKですよ。

楽天VTIが買えるおすすめの証券会社

投資信託を購入するためには証券口座の開設が必要ですが、ネット証券なら自宅で簡単に口座開設できるのでおすすめです。

ネット証券の中でも、楽天VTIを買えて初心者にも人気がある「楽天証券」と「SBI証券」について、確認していきましょう。

楽天証券

投資信託本数	2,556本（2023年12月現在）
最低投資額	100円
ポイント投資	◯（楽天ポイント）
iDeCo	◯
つみたてNISA	◯
おすすめ度	★★★★☆ 4
公式サイト	https://www.rakuten-sec.co.jp/

楽天証券は2023年の1月に900万口座を達成した、楽天グループのネット証券会社です。

投資信託本数の多さはもちろん、楽天ポイントを使って資産運用もできることから、初心者も気軽に投資を始められます。

楽天証券は2022年9月より投資信託のクレカ積立のポイント還元率が変更され、代行手数料0.4％未満のファンドは還元率が0.2%となりました。

しかし、2023年4月には投信積立の楽天カードでのクレジットカード決済において、ポイント還元率を最大1%に引き上げることを発表しました。

この変更は、2023年6月の積立購入分から適用されています。

楽天キャッシュと楽天カードクレジットカード決済を併用すれば、月額15万円をキャッシュレスで支払うことができます。

10万円を超えたキャッシュレス積立ができるのは楽天証券だけなので、今のうちに口座開設をしましょう。

SBI証券

投資信託本数	2,596本（2023年12月時点）
最低投資額	100円
ポイント投資	◯（Tポイント）
iDeCo	◯
つみたてNISA	◯
おすすめ度	★★★★★ 5
公式サイト	https://www.sbisec.co.jp/

SBI証券はネット証券の中でも特に人気を集めており、国内株式個人取引シェアNo.1を誇っている注目のネット証券会社です。

投資信託の取扱本数は2,676本と充実しており、自分にぴったりな投資信託を選ぶことができます。

SBI証券はいろはにマネーが実施した「投資家276人に質問したアンケート」でも1位に輝き、多くの投資家から総合的に高い評価を得ました。

SBI証券では三井住友カードでのクレカ積立が可能です。

これにより0.5％～5.0％のVポイント還元を受けることができるため、このシステムを有効活用するのがおすすめです。

＼つみたて投資がお得／

楽天VTIに関するよくある質問

楽天VTIに関する質問としてよく挙げられるのは、以下の3つです。

気になっていた疑問も、ここで一気に解消していきましょう。

Q.楽天VTIだけ投資すれば大丈夫？

楽天VTIはパフォーマンスが好調でおすすめの投資信託ですが、これ1本だけで十分だとは言い切れません。

米国株だけに偏ってしまうことから、国や地域の分散によるリスク分散ができないのは懸念点です。

もちろん新興国と比較すればアメリカのカントリーリスクは低いため、楽天VTI一本で勝負する方も見受けられます。

投資初心者であればまず楽天VTIを購入し、ある程度投資に慣れてきた段階で他国の株や債権への投資を検討しましょう。

楽天VTIを円安の時に買うのは危険？

楽天VTIは長期分散投資をすれば、時間分散によって価格変動のブレを減らせるため、円安時に購入しても大丈夫です。

円安の状況ではドル高で楽天VTIをスタートし、ドル安に転じた場合に損失が出る不安を感じるかもしれません。

とはいえ短期的な為替変動を踏まえても、楽天VTIの投資先である米国株は長期的に日本株以上のリターンを狙えます。

楽天VTIの長期投資では短期的な為替変動を気にせず、コツコツと継続することが重要です。

楽天VTIをスポット購入するのはおすすめ？

楽天VTIを初心者がいきなりスポット購入するのは、おすすめできません。

スポット購入は、まとまった資金で投資信託を一括購入するやり方ですが、株価が下がったタイミングを狙って購入するのは至難の業。

初心者であれば楽天VTIを積立投資するか、複数回に分けて分散投資するのが良いでしょう。

自力でアメリカのETFを買うのはおすすめ？

楽天VTIを利用せずとも、自力でアメリカのETFを購入することは可能ですが、投資初心者におすすめできません。

主な理由としては、以下の2つ。

100円から始められて、時間や場所にこだわらず注文できる点を考えると、投資初心者は楽天VTIを購入するのが最適です。

ただし、楽天証券では楽天VTIだけでなく米国ETFも取り扱いが多いため、どちらも試してみたい人は公式サイトを見てみましょう。

楽天・全米株式インデックス・ファンドの評価【まとめ】

楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）の仕組みや評価を説明してきました。

最後に、本記事の重要なポイントを3つにまとめます。

楽天VTIは米国株全体に投資でき、長期的に見て大きなリターンが見込めるため、人気の投資信託です。

少額での購入も可能なので、アメリカ株に投資しようとお考えの方はぜひ活用してみましょう。