今回はIPO企業の中から、6月28日に東証グロースに上場したロゴスホールディングス（205A）をご紹介します。
ロゴスホールディングスは、デジタルマーケティング集客およびDXによる効率的なオペレーションを活用した注文住宅事業に強みがある企業です。
想定時価総額は89.5億円で、建設業のIPOとなっています。
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ロゴスホールディングスのIPO基本情報
ここでは上場日や、いろはにマネー独自の初値予想を見てみましょう。
| 上場日 | 6月28日（金） |
| いろはにマネー独自の初値予想 | C（1.0倍以上1.3倍未満） ※想定価格2,290円から、2,290円～2,976円 |
| 企業Webサイト | https://logos-holdings.jp/ |
| 取り扱い証券 | SMBC日興証券（主幹事）、大和証券、SBI証券、楽天証券など |
IPO取り扱い数No.1のSBI証券が取り扱っているね！
ロゴスホールディングスのIPO日程と価格
IPOの日程と価格は次のようになっています。
※発表次第更新しています。
| 想定価格 | 2,290円 |
| 仮条件 | 2,190～2,290円 |
| ブックビルディング期間 | 6月13日（木）～6月19日（水） |
| 当選発表日 | 6月20日（木） |
| 公開価格 | 2,290円 |
| 申込期間 | 6月21日（金）～6月26日（水） |
| 上場日 | 6月28日（金） |
| 初値 | 2,290円 |
初値は仮条件の金額の範囲に収まったね！
ロゴスホールディングスのIPO初値予想【アマギフプレゼント】
想定時価総額が89.5億円と小さいことは、初値にプラスの影響を与えるでしょう。
しかし、オファリングレシオが36.2%と高いことや、公募比率が3.6%と低い点には注意が必要です。
また、VCの保有比率が約84%と高い点も、初値にはマイナスの影響を与える可能性があります。
これらの点から、IPO評価： C（予想レンジ1.0倍以上1.3倍未満＝2,290円～2,976円）と判断しました。
※IPO評価、初値予想は過去のデータを元に編集部が予想したものであり、結果を確約、投資を推奨するものではございません。
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初値予想アンケート
詳しい評価項目を知りたい方はこちら（クリックで開きます）
- 発行済み株式数：想定時価総額を計算。
- オファリングレシオ：小さい方が投資家からの人気が高い。市場に出回る株式数が少なくなることを意味するため。
- 公募割合：大きい方が投資家からの人気が高い。企業に資金が多く入ることを意味するため。
- 上場市場：グロースに上場する企業は人気が高くなりやすい。
- 事業のトレンド性：成長市場に位置し、トレンド性が高い企業は人気になりやすい。
- VC保有比率：VCが多くいる企業は事業のトレンド性が高く・成長企業であることが多いが、ロックアップがない場合はIPO後の需給が悪化しやすい
- 売上高成長率・経常利益率：大きい方が人気。過去の業績が良い。
- 前後2週間のIPO数：少ない方が投資家からの人気が高くなりやすい。
- 過去１ヶ月の日経平均リターン：高い方が人気。投資家心理に影響。
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初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。
また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。
ロゴスホールディングスの主幹事・幹事証券
同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。
| 証券会社名 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券（主幹事） | 91.33% | 1,466,600株 |
| 野村證券 | 2.17% | 34,900株 |
| 大和証券 | 1.74% | 27,900株 |
| SBI証券 | 1.30% | 20,900株 |
| 楽天証券 | 1.30% | 20,900株 |
| 北洋証券 | 0.87% | 13,900株 |
| 東海東京証券 | 0.43% | 6,900株 |
| 静銀ティーエム証券 | 0.43% | 6,900株 |
| ちばぎん証券 | 0.43% | 6,900株 |
当選しやすい証券会社ランキング
なかなかIPOが当選しないな…
この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。
IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。
以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。
| 証券会社名 | 取扱数 | 主幹事数 | 抽選方法 | 事前入金 |
| SBI証券 | 89 | 13 |
完全平等抽選: 60％
IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％
取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%
|
必要 |
| 楽天証券 | 65 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
| SMBC日興証券 | 47 | 24 | 完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て | 必要 |
| 松井証券 | 55 | 0 | 配分予定数量の70％以上を抽選 | 不要 |
| 岡三証券 | 38 | 0 | 取引実績に応じて優遇抽選 | 不要 |
| マネックス証券 | 60 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
※取扱数、主幹事数は2022年のデータ
松井証券や岡三証券は、事前入金不要で抽選に参加できるワン！
大株主情報
大株主の状況は以下の通りで、筆頭株主はベンチャーキャピタルとなっています。
また、第2位の株式会社チキンシープは、同社代表取締役社長である池田雄一氏が実質的に保有する会社です。
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| エンデバー・ユナイテッド2号投資事業有限責任組合 | 84.26% |
| 株式会社チキンシープ | 7.46% |
| 池田 雄一 | 1.17% |
| 株式会社BOSS | 0.86% |
| 岩永 武也 | 0.64% |
| 竹田 純 | 0.52% |
| 平山 純太 | 0.38% |
| 神山 周市 | 0.37% |
| 谷口 文弥 | 0.23% |
| 池田 俊 | 0.23% |
第4位の株式会社BOSSは、同社取締役を務める神山周市氏の資産管理会社だよ！
ロゴスホールディングスの業績情報
| 決算期 | 2022年5月 | 2023年5月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 24,850 | 28,025 |
| 成長率 | – | +12.8% |
| 経常利益 | 1,189 | -139 |
| 成長率 | – | – |
| 経常利益率 | 4.8% | – |
| 当期純利益 | 774 | -80 |
| 成長率 | – | – |
| EPS | 202.5 | -21.0 |
| BPS | 847.8 | 827.1 |
※2024年4月15日に普通株式10株につき1株の割合で株式併合を実施。2022年5月期期首において株式併合が行なわれたと仮定して算出
2023年5月期は売上高28,025百万円、経常利益-139百万円となりました。
売上高は増加していますが、経常利益や当期純利益はマイナスで、赤字になっていることが分かります。
この原因として、ウッドショックや円安、原油価格高騰などにより資材及び外注費が高騰したことが挙げられます。
これに対し同社は、利益率の推移を可視化し原材料の値上げの可能性を察知することや、情報収集や供給先の分散によってリスク低減をするなどの対策を行っています。
業績が外部要因に大きく影響される事業だね…
ロゴスホールディングスの事業内容
ロゴスホールディングスは、北海道・東北地方を中心とした住宅販売事業を主軸にしている企業です。
北海道における住宅着工数は1位となっています。
住宅事業を中核としている会社だワン！
それぞれ見ていきましょう。
住宅注文事業
同社では顧客ごとの様々なニーズに合わせた、注文住宅の設計施工・宅地販売を行っております。
子会社のロゴスホームでは「北海道品質。北海道価格。」をコンセプトに、「十勝地方」で鍛え上げられたユニークな「十勝型住宅」を多くの顧客に届けています。
また、札幌を中心とした注文住宅会社の豊栄建設、栃木県でのデザイン注文住宅を手掛けるGALLERY HOUSEも運営しており、北海道・東北地方においては業界最大規模のシェアを誇っています。
そのかいもあってか、同社は北海道での住宅着工数では業界1位を誇っており、技術力と発想力に裏付けられた実績が伺えます。
顧客第1を追い求めた家づくりが、信頼のある実績につながったんだね！
DX支援事業
DX支援事業では住宅業界におけるデジタル効率化の支援・援助を行っております。
具体的な顧客としては、住宅業界のノウハウを活かしDX事業とオフショア事業を取り扱う住宅業界を顧客としております。
同社は、住宅業界のシステム構築を行ってきた社員が多数在籍しており、伴走型の定着支援を行っているため、システムが定着しスタッフの方々が活用されるまで長期的なサポートが可能です。
オフショア開発事業
オフショア開発事業では住宅の設計補助・積算等を行うCAD（Computer Aided Design）オペレーションの業務を行っております。
最新の設計ソフトウェアを使用することで、3D型レンダリングサービスをメインで提供しており、高品質な3Ｄモデルを顧客毎のニーズに合わせ作成することが可能です。
また、海外の人材が地元の日本人にコンピューター支援設計による建築サービスを提供する事で住宅会社の業務効率化を実現しています。
3Dで視覚化した資料が増えればオンライン内見の質も向上できそうだね！
直近IPOの初期予想と騰落結果
直近でIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。
| 企業名 | 上場日 | 初値予想 | 初値騰落結果 |
|---|---|---|---|
| アストロスケールホールディングス | 6/5 | B（1.3～1.5倍） | 1.51倍 |
| 学びエイド | 5/28 | C（1.0~1.3倍） | 1.32倍 |
| コージンバイオ | 4/25 | S（1.7倍～） | 1.07倍 |
| レジル | 4/24 | C（1.0~1.3倍） | 1.00倍 |
| Will Smart | 4/16 | C（1.0~1.3倍） | 0.95倍 |
4月中旬からの日経平均の下落によって、IPO市況も悪化しています。
初値予想が1.7倍以上と期待されていたコージンバイオも1.07倍となっているように、マイナスにはならないものの大きく上昇していない状況です。
ですが、アストロスケールホールディングスのように条件の良い銘柄はしっかりと上昇を見せています。
最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。
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公式サイト：https://www.sbisec.co.jp/
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