今回はIPO企業の中から、6月21日に東証グロースに上場したMFS（196A）をご紹介します。
MFSは、日本初のオンライン住宅サービス「モゲチェック」などのITを活用した金融サービスを提供する企業です。
想定時価総額は36.3億円で、その他金融業のIPOとなっています。
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MFSのIPO基本情報
ここでは上場日や、いろはにマネー独自の初値予想を見てみましょう。
| 上場日 | 6月21日（金） |
| いろはにマネー独自の初値予想 | C（1.0倍以上1.3倍未満） ※想定価格400円から、400円～519円 |
| 企業Webサイト | https://www.mortgagefss.jp/ |
| 取り扱い証券 | ＳＭＢＣ日興証券（主幹事）、みずほ証券（共主）、マネックス証券（共主）、野村證券、ＳＢＩ証券など |
みずほ証券とマネックス証券が共同主幹事となっているね！
MFSのIPO日程と価格
IPOの日程と価格は次のようになっています。
※発表次第更新しています。
| 想定価格 | 400円 |
| 仮条件 | 370円 ～ 400円 |
| ブックビルディング期間 | 6月6日(木)～6月12日（水） |
| 当選発表日 | 6月13日(木) |
| 公開価格 | 400円 |
| 申込期間 | 6月14日（金）～6月19日（水） |
| 上場日 | 6月21日（金） |
| 初値 | 368円 |
初値は公開価格を大きく下回ったね！
MFSのIPO初値予想【アマギフプレゼント】
売上高は右肩上がりで高成長しており、業績は好調です。
また、IPOで人気のあるIT関連の企業であることもプラスです。
一方で、市場からの吸収金額が大きいことや、オファリングレシオが54.8％と高いことは懸念点です。
これらの点から、IPO評価： C（予想レンジ1.0倍以上1.3倍未満400円～519円）と判断しました。
※IPO評価、初値予想は過去のデータを元に編集部が予想したものであり、結果を確約、投資を推奨するものではございません。
▼正解するとAmazonギフト券がもらえる！
初値予想アンケート
詳しい評価項目を知りたい方はこちら（クリックで開きます）
- 発行済み株式数：想定時価総額を計算。
- オファリングレシオ：小さい方が投資家からの人気が高い。市場に出回る株式数が少なくなることを意味するため。
- 公募割合：大きい方が投資家からの人気が高い。企業に資金が多く入ることを意味するため。
- 上場市場：グロースに上場する企業は人気が高くなりやすい。
- 事業のトレンド性：成長市場に位置し、トレンド性が高い企業は人気になりやすい。
- VC保有比率：VCが多くいる企業は事業のトレンド性が高く・成長企業であることが多いが、ロックアップがない場合はIPO後の需給が悪化しやすい
- 売上高成長率・経常利益率：大きい方が人気。過去の業績が良い。
- 前後2週間のIPO数：少ない方が投資家からの人気が高くなりやすい。
- 過去１ヶ月の日経平均リターン：高い方が人気。投資家心理に影響。
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初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。
また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。
MFSの主幹事・幹事証券
同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。
当選しやすい証券会社ランキング
なかなかIPOが当選しないな…
この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。
IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。
以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。
| 証券会社名 | 取扱数 | 主幹事数 | 抽選方法 | 事前入金 |
| SBI証券 | 89 | 13 |
完全平等抽選: 60％
IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％
取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%
|
必要 |
| 楽天証券 | 65 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
| SMBC日興証券 | 47 | 24 | 完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て | 必要 |
| 松井証券 | 55 | 0 | 配分予定数量の70％以上を抽選 | 不要 |
| 岡三証券 | 38 | 0 | 取引実績に応じて優遇抽選 | 不要 |
| マネックス証券 | 60 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
※取扱数、主幹事数は2022年のデータ
松井証券や岡三証券は、事前入金不要で抽選に参加できるワン！
大株主情報
大株主の状況は以下の通りで、筆頭株主は代表取締役CEOの中山田 明氏となっています。
また、第3位の塩澤 崇氏は取締役COOを務めています。
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 中山田 明 | 23.05% |
| JICベンチャー・グロース・ファンド1号投資事業有限責任組合 | 11.60% |
| 塩澤 崇 | 8.57% |
| テクノロジーベンチャーズ５号投資事業有限責任組合 | 6.62% |
| グロービス５号ファンド投資事業有限責任組合 | 6.52% |
| BIG1号投資事業有限責任組合 | 4.37% |
| YJ２号投資事業組合 | 4.05% |
| Globis Fund V, L.P. | 2.79% |
| ジー・エス・グロース・インベストメント合同会社 | 2.71% |
| マネックスベンチャーズ株式会社 | 2.14% |
第4位のテクノロジーベンチャーズ５号投資事業有限責任組合は、伊藤忠商事株式会社の子会社で、メルカリなどにも投資を行っているんだよ！
MFSの業績情報
| 決算期 | 2019年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2022年6月 | 2023年6月 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 182 | 250 | 504 | 843 | 1,607 |
| 成長率 | ー | +37.4% | +101.6% | +67.3% | +90.6% |
| 経常損失 | -174 | -171 | -230 | -552 | -147 |
| 当期純損失 | -187 | -187 | -231 | -555 | -149 |
| EPS | -48.2 | -47.1 | -50.89 | -103.6 | -24.7 |
| BPS | -330.4 | -423.0 | -538.7 | -816.4 | -891.3 |
※2022年6月期より連結決算へ移行。
※2024年3月22日付で普通株式1株につき200株の割合で株式分割を実施。2019年6月期期首において株式分割が行われたと仮定して算定
売上高は、5年連続右肩あがりで好調です。
また、以下の理由で住宅ローン提案サービス「モゲチェック」の月次の会員数や住宅ローン審査の申込数も伸びており、今後も増加していく見通しです。
- オンラインサービスへの需要の高まり
- コロナ禍において在宅勤務が普及したことによる住環境の見直し
- 低金利が続く住宅ローンに応じた借り入れ、借り換え需要
しかし、その一方で23年6月期の経常損失は147百万円と、損失が続いています。
その理由として、継続的な成長のためのサービス開発力の強化や、優秀な人材の確保・育成、認知度の向上などに力を入れていることが挙げられます。
同社のモゲチェックがサービスを展開しているインターネット環境は、技術の進歩が早いために競争が激しい分野でもあります。
こういった状況の中、時代の進歩に後れを取らないためにもサービス開発や人材に投じる資金が多くなり、結果的に赤字になってしまっているのです。
競合との差別化や現在力を入れている人材育成が、今後の経常損失の回復にどう反映されていくかが注目ポイントだね！
MFSの事業内容
MFSは、グループ会社で、株式会社MFS及び連結子会社のコンドミニアム・アッセットマネジメント株式会社の計2社で構成されています。
「テクノロジーと分析の力でユーザーにパワーを」をミッションに、住宅ローンサービスや不動産投資サービスをオンラインにて提供しています。
主な事業は以下の2つです。
※同社の事業内容分析は近日中にアップデートいたします。
オンライン上での住宅ローン及び不動産投資用ローンの媒介、投資用不動産の媒介を主な事業としているよ！
直近IPOの初期予想と騰落結果
直近の4月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。
| 企業名 | 上場日 | 初値予想 | 初値騰落結果 |
|---|---|---|---|
| コージンバイオ | 4/25 | S（1.7倍～） | 1.07倍 |
| レジル | 4/24 | C（1.0~1.3倍） | 1.00倍 |
| Will Smart | 4/16 | C（1.0~1.3倍） | 0.95倍 |
| ハンモック | 4/11 | C（1.0~1.3倍） | 1.05倍 |
| イタミアート | 4/8 | B（1.3~1.5倍） | 1.25倍 |
| アズパートナーズ | 4/4 | C（1.0~1.3倍） | 1.52倍 |
4月中旬からの日経平均の下落によって、IPO市況も悪化しています。
初値予想が1.7倍以上と期待されていたコージンバイオも1.07倍となっているように、マイナスにはならないものの大きく上昇していない状況です。
最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。
IPO投資におすすめのネット証券3選
- SBI証券
公式サイト：https://www.sbisec.co.jp/
2023年のIPO取扱数No.1。IPO投資をするなら必ず持っておきたい証券会社です。 - マネックス証券
公式サイト：https://www.monex.co.jp/
IPOが完全平等抽選制なので、初めてのIPO投資でも平等に抽選に参加できます。 - SMBC日興証券
公式サイト：https://www.smbcnikko.co.jp/
主幹事になることが多いので、IPOの割当率が高い証券会社です。
