今回はIPO企業の中から、6月20日に東証グロースに上場したWOLVES HAND（194A）をご紹介します。（同日は「タウンズ」、「PostPrime」が上場予定です）
WOLVES HANDは、一次診療から高度医療まで対応可能な動物病院運営、その他周辺事業（トリミングサロン運営、動物病院向けシステム開発、獣医療関係者向け教育コンテンツ配信等）を行う企業です。
想定時価総額は60.2億円で、サービス業のIPOとなっています。
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WOLVES HANDのIPO基本情報
ここでは上場日や、いろはにマネー独自の初値予想を見てみましょう。
| 上場日 | 6月20日（木） |
| いろはにマネー独自の初値予想 | A（1.5倍以上1.7倍未満） ※想定価格755円から、1,132円～1,282円 |
| 企業Webサイト | https://wolveshand.jp/ |
| 取り扱い証券 | SMBC日興証券（主幹事）、大和証券、 岩井コスモ証券 、SBI証券、 楽天証券 など |
SMBC日興証券が主幹事です！
WOLVES HANDのIPO日程と価格
IPOの日程と価格は次のようになっています。
※発表次第更新しています。
| 想定価格 | 755円 |
| 仮条件 | 755～770円 |
| ブックビルディング期間 | 6月5日（水）～6月11日（火） |
| 当選発表日 | 6月12日（水） |
| 公開価格 | 770円 |
| 申込期間 | 6月13日（木）～6月18日（火） |
| 上場日 | 6月20日（木） |
| 初値 | 875円 |
初値は公開価格の約1.14倍になったよ！
WOLVES HANDのIPO初値予想【アマギフプレゼント】
時価総額は60.2億円、吸収金額は7.9億円とどちらも小さいことはプラスの影響を与えるでしょう。
また、オファリングレシオが11.5％と低いこともプラスと言えます。
一方、公募比率が5.5％と低いことはマイナスな要因になるでしょう。
これらの点から、IPO評価： A（予想レンジ1.5倍以上1.7倍未満＝1,132円～1,282円）と判断しました。
※IPO評価、初値予想は過去のデータを元に編集部が予想したものであり、結果を確約、投資を推奨するものではございません。
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初値予想アンケート
詳しい評価項目を知りたい方はこちら（クリックで開きます）
- 発行済み株式数：想定時価総額を計算。
- オファリングレシオ：小さい方が投資家からの人気が高い。市場に出回る株式数が少なくなることを意味するため。
- 公募割合：大きい方が投資家からの人気が高い。企業に資金が多く入ることを意味するため。
- 上場市場：グロースに上場する企業は人気が高くなりやすい。
- 事業のトレンド性：成長市場に位置し、トレンド性が高い企業は人気になりやすい。
- VC保有比率：VCが多くいる企業は事業のトレンド性が高く・成長企業であることが多いが、ロックアップがない場合はIPO後の需給が悪化しやすい
- 売上高成長率・経常利益率：大きい方が人気。過去の業績が良い。
- 前後2週間のIPO数：少ない方が投資家からの人気が高くなりやすい。
- 過去１ヶ月の日経平均リターン：高い方が人気。投資家心理に影響。
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初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。
また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。
WOLVES HANDの主幹事・幹事証券
同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。
| 証券会社名 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券 | 86.98% | 913,300株 |
| 野村證券 | 5.21% | 54,700株 |
| 大和証券 | 3.48% | 36,500株 |
| 岩井コスモ証券 | 2.60% | 27,300株 |
| SBI証券 | 0.87% | 9,100株 |
| 楽天証券 | 0.87% | 9,100株 |
当選しやすい証券会社ランキング
なかなかIPOが当選しないな…
この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。
IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。
以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。
| 証券会社名 | 取扱数 | 主幹事数 | 抽選方法 | 事前入金 |
| SBI証券 | 89 | 13 |
完全平等抽選: 60％
IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％
取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%
|
必要 |
| 楽天証券 | 65 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
| SMBC日興証券 | 47 | 24 | 完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て | 必要 |
| 松井証券 | 55 | 0 | 配分予定数量の70％以上を抽選 | 不要 |
| 岡三証券 | 38 | 0 | 取引実績に応じて優遇抽選 | 不要 |
| マネックス証券 | 60 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
※取扱数、主幹事数は2022年のデータ
松井証券や岡三証券は、事前入金不要で抽選に参加できるワン！
大株主情報
大株主の状況は以下の通りで、筆頭株主の北井 正志氏は同社代表取締役CEOです。
また、第2位～第5位はベンチャーキャピタルとなっています。
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 北井 正志 | 42.08% |
| J-STAR No.3 SS, LP | 20.31% |
| J-STAR No.3 JF, LP | 10.52% |
| J-STAR No.3 JC, LP | 8.70% |
| J-STAR No.3 GF, LP | 8.66% |
| 山下 瞬 | 1.20% |
| J-STAR 有限責任事業組合 2016 | 1.07% |
| 池原 秀壱 | 0.66% |
| 東野 利武 | 0.41% |
| 水野 雄貴 | 0.38% |
ロックアップ期間は180日間となっているよ！
WOLVES HANDの業績情報
| 2019年12月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2022年6月 | 2023年6月 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 635 | 2,023 | 4,178 | 4,295 | 4,651 |
| 成長率 | ー | +218.6% | +106.5% | +2.8% | +8.3% |
| 経常利益 | 64 | 213 | 669 | 713 | 800 |
| 成長率 | ー | +232.8% | +214.1% | +6.6% | +12.2% |
| 経常利益率 | 10.1% | 10.5% | 16.0% | 16.6% | 17.2% |
| 当期純利益 | 55 | -1,942 | 244 | 316 | 506 |
| 成長率 | ー | ー | ー | +29.5% | +60.1% |
| EPS | 11.7 | -261.6 | 32.9 | 42.7 | 68.2 |
| BPS | 319.8 | 58.2 | 91.0 | 136.5 | 204.7 |
※2022年6月期から連結決算へ移行。
2023年6月期は売上高4,651百万円、経常利益は800百万円となりました。
2020年6月以降、売上高および経常利益は順調に増加しています。
2024年6月期は3Q時点で売上高3,523百万円（23年6月期 通期比75.7%の進捗）、経常利益508百万円（同63.5%）となっています。
コロナ禍や少子化を背景に、国内のペット数は増加傾向です。
今後は、M&Aを主体とした事業継承を積極的に実施して既存病院を継続・発展させていくことにより、動物医療の継続的発展に貢献することを目指します。
売上高の伸び率は緩やかだけど、黒字で利益率も高まっているのは高評価だよ！
WOLVES HANDの事業内容
WOLVES HANDは動物病院及びペットサロンの運営、動物病院向けソフトウエアの提供、獣医療教育セミナーの配信及び医療用機械器具の製造・販売を行っていて、以下のような事業を展開しています。
動物医療を中心としたビジネスを提供しているワン！
動物病院運営
同社が運営する動物病院において、診察、検査、手術等の診療サービスを提供しています。
各動物病院ではセンター病院を中心に相互ネットワークを形成しており、身近なケアから高度医療までシームレスに提供することを可能にしています。
また、豊富な診療実績からノウハウを蓄積。
経験豊富な獣医師を育成するとともに、全拠点と共有することで質の高い動物医療サービスを提供できる体制を構築しています。
センター病院は関西エリア、関東エリア、九州・沖縄エリアなど11拠点あるよ！
ペット医療市場は拡大傾向にあるものの、安定的な病院運営や設備投資が必要な高度医療を提供できる施設が少ない状況です。
また、獣医師の高齢化や大学獣医学科の定員により獣医師は慢性的な不足傾向にあります。
ペットサロン運営
トリミングやペットホテルなどのサービスを提供し、その対価としてサービス料を受領しています。
動物病院に併設する形で運営しているので、潜在顧客との関係性構築に貢献しています。
病院に併設されているから通いやすいね！
動物病院向けソフトウエアの提供
動物病院向け顧客管理システム「わん太郎」の提供を行っており、2024年3月末時点では157の動物病院で導入されています。
小規模病院から大規模病院まで幅広く使いやすくするため、現在クラウド開発を進めています。
獣医療教育セミナーの配信
小動物臨床獣医師向けに、さまざまな情報を提供するサイト「VMN（Veterinary Medical Network)」を運営しており、サブスクリプション型の事業です。
2024年3月末時点で1,200名を超える有料会員に利用されています。
医療用機械器具の製造・販売
2023年6月期に医療用機械器具の製造・販売を手掛ける飛鳥メディカル株式会社に出資を行い、関連会社化をしました。
飛鳥メディカル株式会社は、主にレーザー医療に特化した動物用の製品の製造、販売を手掛けています。
直近IPOの初期予想と騰落結果
直近の4月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。
| 企業名 | 上場日 | 初値予想 | 初値騰落結果 |
|---|---|---|---|
| コージンバイオ | 4/25 | S（1.7倍～） | 1.07倍 |
| レジル | 4/24 | C（1.0~1.3倍） | 1.00倍 |
| Will Smart | 4/16 | C（1.0~1.3倍） | 0.95倍 |
| ハンモック | 4/11 | C（1.0~1.3倍） | 1.05倍 |
| イタミアート | 4/8 | B（1.3~1.5倍） | 1.25倍 |
| アズパートナーズ | 4/4 | C（1.0~1.3倍） | 1.52倍 |
4月中旬からの日経平均の下落によって、IPO市況も悪化しています。
初値予想が1.7倍以上と期待されていたコージンバイオも1.07倍となっているように、マイナスにはならないものの大きく上昇していない状況です。
最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。
IPO投資におすすめのネット証券3選
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公式サイト：https://www.sbisec.co.jp/
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公式サイト：https://www.smbcnikko.co.jp/
主幹事になることが多いので、IPOの割当率が高い証券会社です。
