レオス・キャピタルワークス（7330）のIPO初値予想と上場概要紹介

今回はIPO企業の中から、4月25日に東証グロースに上場予定のレオス・キャピタルワークス（7330）をご紹介します。

レオス・キャピタルワークスは、公募投信「ひふみプラス」など投資信託委託業務を運営する企業です。

想定時価総額は173.2億円で、2018年の上場中止を経てのIPOとなっています。

※上場後、企業様へインタビューを実施できた際に、企業からのメッセージを掲載致します。

レオス・キャピタルワークスのIPO基本情報

ここでは上場日や、いろはに投資独自の初値予想を見てみましょう。

上場日	4月25日 (火)
いろはに投資独自の初値予想	B（1.3倍以上1.5倍未満） ※想定価格1,400円から、1,820円～2,100円の予想
企業Webサイト	https://www.rheos.jp/
取り扱い証券	SBI証券（共主）、大和証券（共主）、 楽天証券（副幹事）、松井証券、 マネックス証券など

IPO日程と価格

IPOの日程は次のようになっています。

※発表次第更新しています。

想定価格	1,400円
仮条件	1,100円〜1,300円
ブックビルディング期間	4月10日（月）～4月14日（金）
当選発表日	4月17日（月）
公開価格	1,300円
申込期間	4月18日（火）～4月21日（金）
上場日	4月25日（火）
初値	1,730円

レオス・キャピタルワークスのIPO初値予想

レオス・キャピタルワークスの主幹事・幹事証券

同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。

証券会社名	割当率	割当株数
大和証券（共同主）	73.93%	2,735,400株
SBI証券（共同主）	23.48%	868,600株
楽天証券	0.43%	16,000株
FFG証券	0.43%	16,000株
マネックス証券	0.43%	16,000株
野村證券	0.43%	16,000株
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	0.43%	16,000株
松井証券	0.43%	16,000株

＼主幹事で申し込もう／

＞＞IPO投資におすすめの証券会社ランキングを見る

大株主情報

大株主の状況は以下の通りで、筆頭株主のSBIファイナンシャルサービシーズが親会社となっています。

また、第3位の遠藤 昭二氏は第2位の株式会社ISホールディングス、第7位の株式会社3Aの代表も務めています。

株主名	比率
SBIファイナンシャルサービシーズ株式会社	47.80%
株式会社 ISホールディングス	23.67%
遠藤 昭二	11.07%
藤野 英人	4.19%
湯浅 光裕	3.26%
遠藤 美樹	1.40%
株式会社 3A	1.39%
五十嵐 毅	0.63%
渡邉 庄太	0.55%
高橋 修	0.54%

レオス・キャピタルワークスの業績情報

決算期	2018年3月	2019年3月	2020年3月	2021年3月	2022年3月
売上高	3,853	6,157	6,099	6,783	9,479
成長率	ー	+59.8%	-0.9%	+11.2%	+39.7%
経常利益	1,126	1,794	1,452	1,265	1,969
成長率		+59.3%	-19.1%	-12.9%	+55.7%
経常利益率	29.2%	29.1%	23.8%	18.6%	20.8%
当期純利益	983	1,175	962	849	1,303
成長率	ー	+19.5%	-18.1%	-11.7%	+53.5%
EPS	81.81	97.86	80.10	70.67	108.5
BPS	133.14	227	283.1	329.77	416.28

2022年3月期に売上が39.7％増と大きく伸びており、利益もそれぞれ50%超の増益となっています。

2022年3月期はまだアメリカでの金利上昇も緩やかで、株式市場が堅調に推移したため同社への資金流入も増え、期末の運用残高は前期末比15.3%増の1兆1,079億円となりました。

EPS、BPSも順調に推移していて、22年3月期は過去最高のEPS108.5円、BPS416.28円となりました。

ただし、2022年12月末での運用資産残高が2022年3月末から2.3％減の1兆824億円となっている点は、今後の成長性を評価する上では懸念点となります。

レオス・キャピタルワークスの事業内容

レオス・キャピタルワークスは「資本市場を通じて社会に貢献します」を経営理念として、投資信託関連の業務を行っています。

事業は以下2つの業務から構成されています。

それぞれの業務について見ていきましょう。

投資信託委託業務

投資信託委託業務では、投資信託の設定、運用及び販売を行っています。

同社グループが運用を行う投資信託は以下のようになっています。

	直接販売	間接販売	私募投資信託
国内株式	ー	ー	レオス日本小型株ファンド （一般投資家私募）
内外株式	ひふみ投信	ひふみプラス ひふみ年金 まるごとひふみ100	ー
海外株式	ひふみワールド	ひふみワールド＋ ひふみワールド年金	ー
内外資産複合 （バランスファンド）	ひふみらいと	まるごとひふみ15 まるごとひふみ50	まるごとひふみ50 （適格機関投資家専用）

同社が運用する全ての公募投資信託の名称には「ひふみ」というブランドを使用しています。

「ひふみ」には「次のゆたかさの、まんなかへ」という想いが込められており、顧客の夢や希望を叶えるための資産形成のまんなかの存在でありたいという信念でできています。

このひふみブランドを支えるチカラは、以下のようなものがあります。

運用力

独自に発掘した成長企業に投資し、守りながら増やす運用を目指しています。

国内外の産業の動向や、個別企業の成長性などの定量情報を分析し、中・長期的に割安だと考えられる銘柄や安定的に業績を上げている企業への長期投資を行っています。

そして、同社の特徴として定量情報だけではなく定性情報からも分析を行っています。

同社のアナリストやファンドマネージャーは、実際に企業に足を運んで活動状況を見ています。

また、訪問先の経営者と面談を行い、目指す理想やその企業が世に与えうる影響などについて話し合うことで定量情報では得られない情報から分析を行っています。

発信力

同社は Face to Face で顧客とコミュニケーションをとることを大切にしているため、セミナー、イベント、運用報告会等を実施して、投資の楽しさや重要性を伝えることを積極的に行っています。

また、2021年1月よりお金や投資についてたのしく・わかりやすく発信するYouTubeチャンネル「お金のまなびば！」を開設し、顧客の資産形成ニーズや不安に寄り添った内容を、平易な言葉を使いながら配信をしています。

販売力

同社の強みとして、直接販売と間接販売の2つの販売チャネルを持っているということが挙げられます。

直接販売チャネルを持つことで、顧客と直接コンタクトをとることができ、同社の正確なメッセージ伝達や自社商品ブランドの育成が可能となっています。

また、2023年2月末時点で96社の販売パートナーと取引をしており、日本の大手金融機関からネット証券などから幅広いサポートを受けています。

顧客は既に口座を開設していることが多いため、顧客が既に持っている様々な金融機関の口座に対応できるよう販売パートナーの開拓を引き続き行う予定です。

投資顧問業務

投資顧問業務では、顧客から投資資金を受託、運用する業務を行っています。

同社では、投資一任契約に基づき、国内企業年金基金と海外ソブリンウェルスファンド（政府系ファンド）などを受託し運用しています。

以上の業務や取り組みにより、全社の運用資産残高は2021年5月に1兆円を突破しました。

レオスが行っているような投資信託について詳しく知りたい方は、「【初心者向け】投資信託とは？仕組みや種類も図解で丸わかり」もご覧ください。

直近IPOの初値予想と騰落結果

直近の2月～3月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。

企業名	上場日	初値予想	初値騰落結果
日本ナレッジ	3/23	A（1.5~1.7倍）	2.50倍
ハルメクホールディングス	3/23	A（1.5~1.7倍）	1.15倍
アイビス	3/23	A（1.5~1.7倍）	2.91倍
SHINKO	3/22	D（1.0倍以下）	1.02倍
プライム・ストラテジー	2/22	B（1.3~1.5倍）	2.25倍

シリコンバレーバンクやクレディスイス問題などで株式市場は混乱している中、直近のIPOは堅調に推移しています。

最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。